septiembre 26, 2022
DeFi Finanzas Guía

CeFi Vs. DeFi: Principales diferencias

Introducción

Los servicios financieros han ido evolucionando y cambiando desde el comienzo de la civilización humana. Al principio, la gente sólo utilizaba el sistema de trueque e intercambiaba bienes contra otros bienes. Con el tiempo, los monarcas emitieron monedas, y cuando la democracia se impuso, el uso del papel moneda se hizo más frecuente bajo los gobiernos democráticos.

Sin embargo, el siguiente paso en la evolución financiera es el blockchain, las criptomonedas, la Web3 y el espacio DeFi. Todo inversor debe conocer los distintos aspectos relacionados con DeFi y CeFi.

¿Qué es la financiación centralizada?

La financiación centralizada engloba todas las funciones y organizaciones financieras que se realizan bajo el ámbito de un organismo regulador. Significa que hay un supervisor externo que controla y verifica todas las transacciones financieras en la plataforma CeFi.

Cabe señalar que todas las funciones financieras tradicionales están centralizadas, pero todas las funciones financieras centralizadas no se incluyen en las finanzas tradicionales.

La financiación centralizada implica la designación de una moneda de curso legal con un valor acordado. Todas las partes interesadas en un sistema CeFi acuerdan el valor de la moneda de curso legal y la utilizan como medio de intercambio.

¿Cómo funciona el CeFi?

El CeFi es un sistema financiero que es una evolución inmediata del sistema de trueque. En un sistema de trueque, una persona que produce un producto, como el trigo, mediante la agricultura, consigue comprar zapatos o ropa a un zapatero.

Sin embargo, este sistema tenía muchos defectos, ya que no había forma de medir el valor real de un producto o un servicio en función de la cantidad de trabajo invertido en él.

Por lo tanto, el nombramiento de una moneda de curso legal, como monedas, judías, cauri, etc., ayudó a la gente a cuantificar el valor de mercado de un producto o servicio en forma de una nueva unidad. De este modo, los gobiernos o las monarquías ganaron más poder sobre las masas al convertirse en la única autoridad que decidía el valor de cambio de diversas mercancías.

CeFi y TradFi

Antes de la llegada de DeFi, era imposible distinguir entre TradFi o Finanzas Tradicionales y CeFi. Sin embargo, con la introducción del comercio de criptomonedas, empezaron a aparecer muchos mercados de intercambio, como el de Mt. Gox. Mientras tanto, los mercados de intercambio de productos TradFi, como los valores y las acciones, ya existían, como el NASDAQ y el NYSE, etc.

Los primeros intercambios de criptodivisas también se enfrentaron a muchos problemas debido a la falta de claridad regulatoria o de cualquier base legal disponible para ellos. Por lo tanto, las bolsas de criptomonedas como Coinbase decidieron centralizarse.

Ahora, con la presencia de bolsas de criptomonedas centralizadas, la distinción entre DeFi, TradFi y CeFi se ha hecho muy visible. El término CeFi representa ahora las plataformas de intercambio que ofrecen transacciones de criptodivisas y otros productos financieros bajo supervisión regulatoria.

Por otro lado, CeFi se ha desvinculado de TradFi, donde sólo se realizan actividades de inversión tradicionales como el comercio de acciones, las bolsas de materias primas, el negocio inmobiliario, los derivados y el comercio de divisas.

Al mismo tiempo, CeFi también se ha diferenciado de DeFi, ya que los usuarios no tienen que acatar las leyes financieras del gobierno ni cumplir con el proceso de verificación de usuarios.

Ventajas de CeFi

Transacciones rápidas

La velocidad de las transacciones en TradFi suele ser más lenta porque lleva mucho tiempo la documentación y la verificación del usuario. Por otro lado, DeFi también puede tardar mucho tiempo en confirmar una transacción a causa de la minería PoW.

Por su parte, las redes CeFi son las más eficientes en cuanto a los procesos de verificación de usuarios y transacciones. Utiliza el método TradFi para la verificación de los usuarios y el PoS para la confirmación de las transacciones.

Aumento del volumen de operaciones

Cuando los intercambios de criptodivisas se centralizaron, muchas empresas financieras también se lanzaron al mercado. La mayoría de las empresas financieras se abstuvieron de añadir criptodivisas a su cartera de operaciones debido a la ausencia de regulación.

Por lo tanto, tan pronto como las plataformas CEX aumentaron en número, también facilitó el aumento del volumen de operaciones. Significó que fluyó más capital de inversión en cripto, y al mismo tiempo, las oportunidades para invertir también crecieron de forma constante.

Apoyo a la cadena de suministro

La compatibilidad con la cadena cruzada es una gran innovación para los inversores que utilizan CeFi. Antes de la introducción de CeFi, los inversores tenían que dividir sus carteras de inversión entre dos plataformas distintas para gestionar los productos TradFi y DeFi. Sin embargo, las plataformas CeFi como Robinhood, eToro, Webull y otras permitían a los inversores realizar tanto acciones como criptodivisas en las mismas plataformas.

Además, los desarrolladores de DeFi también crearon protocolos de parachain que unían una blockchain con otra con CeFi.

Servicios al cliente

Uno de los mayores inconvenientes para los usuarios de DeFi es que, en caso de cualquier contratiempo, los inversores no pueden contratar a nadie. La autoridad centralizada está intrínsecamente ausente; al mismo tiempo, tampoco existe un soporte técnico como el Servicio de Atención al Cliente.

Por lo tanto, las plataformas CeFi lograron llenar el vacío de comunicación entre los proveedores de servicios y los usuarios. En CeFi, los usuarios pueden pedir ayuda al servicio de atención al cliente, a menudo disponible las 24 horas del día.

Fácil de usar

Tanto DeFi como TradFi requieren una cantidad considerable de conocimientos técnicos para invertir con éxito. Sin embargo, con las plataformas CeFi, los usuarios pueden elegir diferentes paquetes que les conceden acceso a herramientas importantes como el análisis técnico y los asesores.

Esto significa que los consumidores pueden empezar poco a poco y construir su cartera aprendiendo y ganando experiencia gradualmente.

Limitaciones de CeFi

Inflación de las tasas de transacción

Las tasas de transacción en CeFi suelen estar sujetas a enormes tasas de inflación. La razón principal de esta inflación gratuita es que los mineros pueden tardar mucho tiempo en la verificación, lo que impulsa a los inversores a ofrecer recompensas de tasas de gas más altas.

Por otro lado, en las blockchains en las que el modelo de consenso es PoS, los inversores también pueden enfrentarse a un aumento de las tasas de inflación debido al aumento del volumen de operaciones en la red.

Problemas de flujo de fondos

Los flujos de fondos en CeFi son muy unilaterales. Una vez que los fondos se transfieren a otra cuenta de monedero digital, es imposible revertir la transacción.

La mayoría de las plataformas CeFi no ofrecen ninguna cuenta de depósito en garantía para el usuario en la que se puedan incubar los fondos mientras se confirma la transacción. Además, no hay presencia de ninguna autoridad legal en CeFi, lo que significa que las transacciones son irreversibles.

Información personal

A diferencia de las plataformas DeFi, las cuentas CeFi requieren la introducción de la información personal de los usuarios. Esto significa que los usuarios tienen que cumplir con el proceso de autenticación KYC y AML y proporcionar su nombre legal real, dirección y dirección de correo electrónico activa.

Esto significa que el proceso de verificación es más lento en comparación con las plataformas DeFi, pero los hackers no pueden crear cuentas falsas y estafar a la gente.

Trazabilidad

La trazabilidad en una plataforma CeFi es muy común. En la mayoría de las plataformas DeFi y TradFi, las autoridades gubernamentales pueden acceder a la información de la cuenta y al historial de transacciones de los usuarios.

Sin embargo, en DeFi, los usuarios pueden adoptar diferentes técnicas para enmascarar sus huellas de intercambio. Mientras tanto, con CeFi toda la información del usuario se comparte con las autoridades gubernamentales.

¿Qué es DeFi?

DeFi o Finanzas Descentralizadas, es un tipo de ecosistema financiero relativamente nuevo, que comenzó con blockchain. Sin criptomonedas y DEXs, no hay existencia de Finanzas Descentralizadas.

Por primera vez en la historia, DeFi ha creado una red financiera fiable y universal en la que las personas pueden intercambiar transacciones sin un regulador centralizado. Esto significa que las personas que intercambian dinero en la red no tienen que depender del gobierno ni de ningún regulador financiero para verificar sus transacciones financieras.

La mayoría de la gente no se imagina enviando dinero a alguien desde una plataforma que no está registrada en un gobierno o en una empresa financiera privada. Sin embargo, DeFi lo ha hecho posible ahora.

¿Cómo funciona DeFi?

Al igual que CeFi fue una evolución del sistema de trueque, DeFi se considera una mejora de CeFi. Con CeFi, los usuarios podían realizar transacciones con una amenaza relativamente menor de ser estafados. Sin embargo, con CeFi, toda la información y los datos personales de los usuarios están bajo el control de los gobiernos.

Por lo tanto, cualquiera que no trabaje en línea con las leyes emitidas por el gobierno puede ser cortado de la red financiera y enfrentarse a sanciones masivas. Incluso los gobiernos más democráticos tienen el potencial de crear leyes fascistas. Sin embargo, con DeFi, la gente puede enviar y recibir dinero fuera del canal monetario centralizado.

Al mismo tiempo, el DeFi también rompe el monopolio del poder gubernamental sobre el sistema financiero de un país. En muchos casos, los países con líderes gubernamentales corruptos pueden crear leyes para favorecer a unos pocos seleccionados en detrimento de los compatriotas.

Por lo tanto, DeFi ha ganado más popularidad como medio de intercambio que puede permitir a los usuarios existir fuera de la influencia del gobierno centralizado. Además, DeFi es una red monetaria sin fronteras, mientras que CeFi se limita únicamente a un país o región concretos.

Ventajas de DeFi

Discreción

El secreto de la información personal del usuario es una ventaja muy importante de las plataformas DeFi. Mientras que cualquiera, en cualquier momento, puede acceder a todos los datos del historial de transacciones disponibles en una red DeFi, no es necesario disponer de información personal.

Los usuarios de DeFi pueden crear cuentas seudónimas. Esto significa que cualquiera puede crear una nueva cuenta con cualquier identificación o apodo adoptado. Al mismo tiempo, los usuarios también pueden crear tantas cuentas como quieran.

Redes de confianza

Las plataformas DeFi son redes de confianza; esto significa que no es necesaria la introducción de ninguna organización financiera gubernamental o privada. En los canales financieros TradFi, la presencia de una tercera parte de verificación es muy importante. Sin embargo, las redes DeFi pueden verificar las transacciones en la red utilizando mineros, contratos inteligentes y otros protocolos automatizados.

Transparencia

La transparencia es una de las cualidades de oro de las redes DeFi. Implica que cualquiera que utilice la cadena de bloques puede acceder a todas las transacciones presentes en ella y comprobarlas. Sin embargo, con DeFi significa que los usuarios de la plataforma tienen que comprometer los detalles de sus transacciones.

Dado que todas las cuentas se generan con nombres falsos, las transacciones suelen ser imposibles de rastrear hasta una persona real. Una plataforma DeFi también se reserva el derecho de retener la información de los usuarios de los gobiernos u otras instituciones financieras.

Comercio Universal

Las redes DeFi son plataformas comerciales universales. Con una moneda de curso legal, una persona sólo puede realizar transacciones financieras dentro del país. Sin embargo, con las redes DeFi, cualquiera puede unirse desde cualquier parte del mundo utilizando Internet y un sistema operativo adecuado.

Limitaciones de DeFi

Falta de cadenas cruzadas

En las plataformas DeFi faltan plataformas de cadena cruzada. Dado que las plataformas DeFi pueden contener muchos usuarios que trabajan con nombres falsos. Por lo tanto, la mayoría de las redes financieras centralizadas no integran estos canales. Esto puede dar lugar a que los hackers entren de una plataforma a otra, en busca de exploits y puntos de entrada ilegales.

Complicado

Las plataformas DeFi no son ideales para los principiantes y los nuevos inversores. En la mayoría de los casos, estas plataformas conllevan una cantidad considerable de riesgos; por lo tanto, las habilidades de mitigación de riesgos de un inversor experimentado son muy adecuadas.

Por otro lado, una red DeFi suele estar formada por hackers y programadores, y una persona con poca lógica técnica puede quedar atrapada en estafas e intentos de hackeo.

Características principales de CeFi y DeFi

Verificación pública

La verificación pública es necesaria para los usuarios de CeFi. Los usuarios tienen que cumplir con el proceso de verificación KYC y AML con las plataformas CeFi. Sin embargo, para los usuarios de DeFi, no es importante proporcionar ninguna información personal para crear una nueva cuenta de trading.

Bloques de transacción

Los bloques de transacciones están presentes en DeFi, lo que significa que todas las transacciones disponibles en una blockchain pueden ser verificadas en su totalidad o ser rechazadas por completo. Esta cualidad se llama atomicidad, y es un protocolo especial en la DeFi para aumentar su cociente de autenticidad.

Por otro lado, las plataformas CeFi pueden realizar transacciones individuales sin obtener ninguna respuesta de los usuarios.

Despliegue secreto

Es habitual que el protocolo DeFi tenga una parte secreta de despliegue y desarrollo. Por ejemplo, la blockchain de Bitcoin es la primera red que fue introducida por un individuo secreto llamado Satoshi Nakamoto. Por otro lado, las redes CeFi tienen desarrolladores y empresas gestoras legales y verificadas.

Servicios de custodia

Los servicios de custodia de DeFi son independientes, y los usuarios pueden disfrutar del control total de las credenciales de sus cuentas. También significa que los usuarios de DeFi tienen la plena responsabilidad de mantener sus cuentas seguras contra cualquier amenaza legal, financiera y de piratería informática.

Por otro lado, las plataformas CeFi suelen reservar la clave privada de todas las cuentas presentes en la red. Estas plataformas también asumen la responsabilidad de mantener seguras todas las cuentas de los usuarios y tienen la propiedad sobre el contenido de las reservas de los usuarios.

Comercio de criptomonedas

Las plataformas CEX o CeFi disponen de libros de órdenes fuera de la cadena, del mismo modo que las redes TradFi. Por el contrario, DeFi utiliza creadores de mercado automatizados que hacen coincidir la necesidad de transacciones de un usuario con otra de forma automática. Además, los precios de las criptomonedas también son determinados por estos AMM en función de factores como la liquidez, la demanda, la oferta, el volumen de operaciones, etc.

Escalabilidad

Las órdenes de ejecución en las plataformas DeFi se comparten públicamente con los pares o interesados disponibles en la red. De esta manera, cualquier par que pueda contribuir a completar el ciclo de la transacción puede ser notificado y unirse.

Sin embargo, el aumento de las transacciones incompletas en las plataformas DeFi ha dado lugar a estafas financieras y a prácticas comerciales manipuladoras.

Por el contrario, las redes CeFi se rigen por las normas establecidas por las autoridades gubernamentales para crear y aplicar un ordenamiento que garantice su seguridad.

Tasas de gas

Las tarifas de gas en las redes CeFi suelen ser menores en comparación con las DeFi. Las plataformas DeFi deben aplicar tarifas de transacción para garantizar la viabilidad de los usuarios y desalentar las transacciones de spam.

Por otro lado, las plataformas CeFi cuentan con monitores de ciberseguridad activos que evitan las cuentas de spam y se aseguran de tener la opción de no ofrecer ninguna tasa de gas o implementar porcentajes muy pequeños.

Horario de atención al público

Las plataformas CeFi suelen tener problemas con los tiempos de interrupción a causa de la entrada masiva de tráfico. Mientras tanto, DeFi puede seguir trabajando las veinticuatro horas del día con un pequeño incidente de explotaciones.

Privacidad

La privacidad de los usuarios es muy alta en las plataformas DeFi, mientras que la discreción para el historial de transacciones es inexistente. Las redes sin permisos permiten a todo el mundo ver y acceder a los datos de las transacciones en la plataforma.

Por otro lado, la información de los usuarios necesita ser verificada con pretexto legal en CeFi, mientras que la información de las transacciones está reservada sólo a unos pocos autorizados.

Operación de arbitraje

El arbitraje consiste en comprar productos en un mercado a precios bajos y venderlos en otro a precios más altos. En las plataformas CeFi existen mayores riesgos de arbitraje.

La mayoría de las plataformas CeFi no tienen protocolos de atomicidad. Por el contrario, las plataformas DeFi suelen tener protocolos de atomicidad que reservarán la operación de arbitraje si no es rentable para el usuario.

Devaluación

La devaluación de las criptomonedas en CeFi es menor en comparación con las redes DeFi. Las monedas DeFi están sujetas a una mayor volatilidad de precios en comparación con los tokens centralizados debido a los riesgos comerciales intrínsecos.

Conversión de Fiat

Las plataformas CeFi suelen tomarse mucho tiempo antes de incluir nuevas criptodivisas en su cuenta. Estas plataformas son operadas por empresas e individuos que están en el ojo público, y tienen que proteger la integridad de sus productos.

Por otro lado, los protocolos DeFi se despliegan de forma anónima, y los usuarios tienen toda la responsabilidad de salvaguardar sus carteras. Por lo tanto, DEX puede alistar más criptomonedas y ofrecer mayores opciones de conversión.

Conclusión

A lo largo de la historia de las transacciones financieras, los académicos han ideado nuevos métodos para perfeccionar el proceso y hacerlo más eficiente. Barter, TradFi, DeFi y CeFi representan la evolución de las redes financieras en orden cronológico. Tanto DeFi como CeFi ofrecen ventajas considerables, y ambas tienen margen de mejora. Al conocer los diferentes tipos de sistemas financieros, los inversores pueden reforzar su destreza comercial.