agosto 17, 2022
Guía Stablecoin

Conocimiento de los diferentes tipos de Stablecoins

La criptomoneda es poco utilizada por el público en general debido a su conocida propensión a las oscilaciones de precios. Una stablecoin es un tipo de moneda virtual que tiene un grado mínimo de fluctuación de precios y, por lo tanto, es considerada por muchos inversores como una fuente constante de ganancias.

Los comerciantes que deseen preservar su dinero en la industria de la criptomoneda encontrarán que las stablecoins son una herramienta beneficiosa. El proceso de convertir la criptodivisa en dinero tradicional puede ser largo y costoso. Los inversores obtienen la combinación perfecta con las stablecoins, ya que proporcionan un activo estable dentro del ecosistema de la criptodivisa, a la vez que ofrecen un rendimiento de procesamiento ventajosamente rápido.

¿Qué es una Stablecoin?

Las criptodivisas principales, como el Bitcoin (BTC-USD), pueden enfrentarse en ocasiones a períodos de intensa volatilidad a corto plazo. Este es uno de los mayores inconvenientes de utilizar o invertir en criptodivisas, a pesar de que la mayoría utiliza o especula con ellas.

Individuals who like using cryptocurrencies to make purchases or save their wealth could find that extremely volatile assets involve too much danger for their comfort level. It is debatable just how much steadiness cryptocurrencies provide since the advantages that have been theorized about them may not be realized in practice as it fluctuates a lot. The creation of stablecoins was motivated by the need to improve monetary consistency and reduce the lingering risk associated with price volatility.

Stablecoins are not like regular cryptocurrencies in which the value is decided by the marketplace. Instead, the worth of stablecoins is tied to fiat money such as USD, perhaps the Euro, or even pounds, or it is underpinned by an asset such as gold, petroleum or property investment. Stablecoins are designed to provide users with some of the benefits of both traditional and alternative currencies.

Se centran en proporcionar a los consumidores el objetivo de compartir dinero de forma instantánea, confidencial y firme sin la ansiedad de la fluctuación convencional del bitcoin o de otras criptomonedas. Esta volatilidad de precios se produce debido a la reducción del valor de un activo entre el momento en que se compró la moneda y el momento en que se utiliza para adquirir más monedas virtuales o sacar algo de dinero. Stablecoins disminuye esta volatilidad proporcionando a los clientes la capacidad de exportar dinero de forma instantánea y secreta.

The valuation of a stablecoin is fixed to a monetary system or commodity via collateral security, and this value is equivalent to the amount of the other cryptocurrencies that are commercially available. A securitized virtual coin supported by U.S. dollars, for instance, would maintain a register of U.S. dollars and keep an eye on its movements with a value equivalent to the cost of the tokens currently on the market.

In a related manner, a stablecoin that is supported by commodities, like gold or oil, would have had a quantity of these commodities in backup whose worth is equivalent to something like the stablecoins that are commercially available. Others, known as non-collateralized stablecoins, do not have reserves backing them but instead create security via the use of algorithms. You see, there are many different types of stablecoins, each with separate working mechanisms, pros and cons. Let us study the four main types of stablecoins in the following paragraphs.

Tipos de Stablecoins

The following are the four main kinds of Stablecoins. Let’s have a look at them:

Commodity-backed Stablecoins

Stablecoins anchored by commodities like valuable metals, petroleum, or rental properties is used as collateral in transactions. Gold is by far the most often used commodity for the purpose of being collateralized. Tether Gold (XAUT) and Paxos (PAXG) are the two most commonly bought stablecoins due to the fact that they have high liquidity.

Dicho esto, es esencial tener en cuenta que los precios de estos bienes pueden y van a, la mayoría de las veces, cambiar, y como resultado, tienen la capacidad de disminuir en la valoración también. Por lo tanto, cada vez que piense en invertir en stablecoin respaldado por materias primas, tenga siempre esto en cuenta.

Las stablecoins respaldadas por materias primas permiten participar en activos que serían difíciles o imposibles de adquirir de otro modo a nivel local. Por ejemplo, en muchas partes del mundo, la compra de lingotes de oro y la localización de un lugar para almacenarlos de forma segura puede ser difícil y costosa.

Como consecuencia directa de esto, la propiedad de bienes tangibles como el oro o la plata no suele ser una opción viable. Sin embargo, las personas que deseen cambiar fichas por dinero o tomar el control de la propiedad tokenizada fundamental también podrían encontrar utilidad en las monedas respaldadas por materias primas, ya que ofrecen ambas opciones.

Stablecoin investors of PAXG likewise have the option of either cashing out their holdings or taking physical delivery of the supporting gold. Customers are required to retain a least 430 PAXG if they want to opt for redeeming. This is due to the fact that the price of gold bars ranges from around 370 to 430 per ounce at London Good Delivery, and each ticket equals 1 ounce. After the tokens have been redeemed, the owners will be able to collect their gold at any of the warehouses located around the U.K.

Aunque es posible intercambiar stablecoins respaldadas por oro en todas las plataformas actuales, no se puede decir lo mismo de otros tipos de stablecoins respaldadas por materias primas; no ofrecen el mismo nivel de utilidad. Por ejemplo, la stablecoin experimental Petro emitida por Venezuela no puede cambiarse por un barril de crudo en este momento.

No obstante, hay que tener en cuenta que, en los últimos años, las stablecoins garantizadas por otros productos, como las viviendas, han acaparado mucha atención de los medios de comunicación. Sin embargo, debido a la ausencia de proyectos relacionados en curso, es imposible establecer comparaciones adicionales entre los dos tipos de stablecoins.

La tokenización de los activos sigue acaparando la atención en un distrito comercial muy vinculado a ella. Los recursos tokenizados obtienen su valor de activos externos y comercializables como el oro, del mismo modo que las stablecoins respaldadas por materias primas.

Stablecoins respaldadas por criptodivisas

Cuando se piensa en las criptomonedas que respaldan a las stablecoins, esto podría sonar un poco fuera de lugar, pero escúchame. ¿Hay algo que se pueda hacer contra la imprevisibilidad de las criptodivisas? ¿Qué tipo de durabilidad se puede esperar de las stablecoins si están respaldadas por otras criptodivisas?

En realidad, por supuesto, en comparación con las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria, las stablecoins criptocolateralizadas proporcionan un mayor nivel de descentralización que sus homólogas. Además, como forma de garantía, las stablecoins suelen estar sobrecolateralizadas para que puedan soportar mejor la volatilidad del mercado.

Utilicemos un ejemplo para ver si podemos comprender mejor las diferentes formas de stablecoins respaldadas por criptomonedas. Imagina que necesitas hacer un depósito de más de mil dólares de BTC para recibir quinientos dólares de valoración en stablecoins.

As a result, it is clear that stablecoins have a collateralization level of 200 percent, which indicates that they have the potential to withstand a price decline of 25 percent. Even after the price decline, you would have had $750 worth of BTC to secure the stablecoins that are worth $500 each.

Sin embargo, sólo tendría un valor de 500 dólares de stablecoins. Si el mercado de la moneda virtual colateral por la que están respaldadas las stablecoins cae en una cantidad significativa, entonces las stablecoins estarán efectivamente en motivos de disolución inmediata.

La descentralización es la característica más importante entre las subcategorías de stablecoin. Las stablecoins respaldadas por criptomonedas podrían utilizarse para hacer que los procesos sean cada vez más fiables al mejorar su seguridad e integridad.

La ventaja de la descentralización es que ninguna organización o persona se encarga de gestionar sus recursos financieros. Además, varias stablecoins respaldadas por criptomonedas cuentan con el respaldo de numerosas criptomonedas, lo que ayuda a garantizar una asignación eficaz del riesgo. Como complemento a este beneficio, las monedas digitales respaldadas por criptomonedas tienen ahora la ventaja de contar con mayores condiciones de liquidez.

Sin embargo, los tokens de criptomonedas se encuentran quizás entre las monedas estables más complicadas actualmente en circulación, debido a los procedimientos y mecanismos alargados y complejos que conllevan.

Stablecoins no colateralizadas/algorítmicas

Las stablecoins no colateralizadas, también conocidas como stablecoins algorítmicas, utilizan algoritmos para gestionar el número de stablecoins en circulación. El hecho de que las stablecoins no colateralizadas no estén respaldadas por nada puede parecer contradictorio con la naturaleza de las stablecoins; sin embargo, no es así. Sin embargo, el concepto no es tan descabellado como puede parecer a primera vista.

Es importante tener en cuenta que la valoración del dólar estadounidense estaba antes garantizada por el oro, pero luego esa garantía se eliminó muchas generaciones antes. A pesar de este cambio, el valor del dólar se mantuvo inamovible porque la gente siguió confiando en su valor. Un concepto similar puede aplicarse a las stablecoins que no tienen respaldo colateral.

Cuando se trata de controlar el número de stablecoins, este tipo de monedas hace uso de un método que se gestiona de forma algorítmica. El modelo en cuestión se denomina acciones de «seignorage». A medida que aumenta la demanda, se producen más stablecoins para que los precios vuelvan a bajar a niveles más razonables.

Si la moneda se vende a un precio demasiado bajo, los vendedores comprarán todas las monedas disponibles en el mercado para reducir la cantidad total de monedas en circulación.

En otras palabras, en respuesta a la mayor demanda, se emitirán nuevas stablecoins, lo que hará que el precio vuelva a bajar a su nivel habitual. Cuando el volumen de transacciones de monedas es muy bajo, se compran las monedas disponibles en el mercado para reducir el número total de monedas en circulación. En principio, el valor de estas stablecoins debería permanecer estable, ya que los compradores y vendedores del mercado determinan su valor.

Debido a que no está colateralizada a ninguna mercancía, este tipo de stablecoin es el más descentralizado. Estos tipos de stablecoins suelen denominarse descentralizados porque no dependen de un sistema unitario que se encargue de mantener la garantía.

Por otro lado, el éxito de las stablecoins no colateralizadas depende de su continua expansión. Realmente no hay ninguna garantía disponible para volver a convertir la moneda en caso de un descenso significativo del mercado.

Como perspectiva alternativa en desarrollo, se está explorando la utilización de un algoritmo junto con un token de reserva que lo acompañe para fijar una stablecoin al USD en lugar de la utilización de reservas en efectivo. Hay una alta probabilidad de que esto pueda tener un auge en los próximos años.

En pocas palabras, las stablecoins algorítmicas podrían ser capaces de proporcionar estabilidad según la ley de la oferta dentro de la industria. Además, es esencial tener en cuenta que las stablecoins algorítmicas proporcionan la mayor cantidad de descentralización y autonomía que cualquier otro tipo de stablecoin.

Y desde el otro extremo, la sostenibilidad de las formas algorítmicas de la tecnología blockchain depende de su capacidad de expansión continua. Hay que tener en cuenta que realmente no hay ninguna garantía conectada usando stablecoins algorítmicas para la escalabilidad, y por lo tanto en caso de crisis, todo el mundo está en riesgo de perder su inversión.

Ventajas de Stablecoins

Ahora que conocemos los tipos y el funcionamiento de las stablecoins echemos un rápido vistazo a sus pros y sus contras. Las stablecoins son cada vez más importantes y conocidas como medio de pago para las transacciones transfronterizas realizadas tanto por empresas como por particulares. A continuación, se presenta un resumen de las ventajas más importantes que las stablecoins aportan al sector:

Moneda digital

Las stablecoins tienen la capacidad de realizar transferencias de dinero en un tiempo mucho más corto y a un coste menor que las economías tradicionales. Esta es la ventaja más evidente del uso de stablecoins, ya que están respaldadas por una tecnología blockchain muy innovadora.

Debido al poco tiempo que se necesita para la liquidación, estas monedas son una gran opción para utilizarlas como medio de pago transfronterizo. Además, son cómodas de usar, ya que funcionan desde cuentas análogas a las monedas convencionales; por tanto, no es necesario aprender nada nuevo.

Volatilidad insignificante

Dado que las stablecoins están diseñadas para estar vinculadas a una determinada moneda fiduciaria, a materias primas o incluso a criptomonedas, rara vez, o nunca, pasan por temporadas de negociación de alta volatilidad. Esto las convierte en una forma de dinero más fiable que, además, hace un uso eficaz de las ventajas que ofrece la tecnología blockchain. Por lo tanto, sus ingresos en el caso de las stablecoins son relativamente consistentes, y es poco probable que incurra en pérdidas financieras masivas.

Plan B en caso de que los mercados fallen

Un número cada vez mayor de comerciantes está recurriendo a las stablecoins como medio de cobertura frente a la fluctuación de precios de otras monedas digitales cuando el mercado de un determinado activo cae. Los comerciantes pueden vender su contenido digital rápidamente y reincorporarse al mercado cuando el valor de las stablecoins se haya estabilizado.

Desventajas de Stablecoins

Ahora echemos un vistazo a sus desventajas:

Centralización

Las stablecoins introducen cierto grado de centralización, especialmente en lo que se refiere al soporte de los valores, a pesar de que el libro mayor distribuido y las criptomonedas adoptan el concepto de ser descentralizadas. Para garantizar que cada moneda en circulación tenga un valor de reserva idéntico, se necesita un comité que favorezca una organización centralizada.

Transparencia

Ha habido críticas generalizadas contra algunas stablecoins por su falta de transparencia sobre sus reservas. En el caso de Tether, por ejemplo, ha habido una cantidad significativa de indignación gubernamental sobre si la empresa tiene o no el nivel adecuado de reservas, lo que ha llevado al gobierno de Estados Unidos a imponer sanciones y restricciones. Posteriormente, los responsables han hecho público un informe en el que se detallan las posiciones actuales de las reservas de la empresa como acto para fomentar la transparencia y la fiabilidad.

Conclusión

Consumers of stablecoins are able to really reap the advantages of cryptocurrencies while also enjoying what seems to bring greater price stability. Stablecoins are really a novel kind of payment network, with a set of advantages it has to offer to its widespread investors.

Tanto los especuladores que están entrando o incluso saliendo de las empresas de criptodivisas como los clientes que buscan un método de pago que sea rápido y seguro pueden encontrarlas útiles. La valoración y la consistencia que proporcionan a las empresas y a los clientes de todo el mundo permite una mayor accesibilidad a los tipos de cambio fundados, mejorando al mismo tiempo los reembolsos y las remesas.

Hay que tener en cuenta que no hay una sola stablecoin que no venga con su propia mezcla individual de ventajas y desventajas, por lo que se necesita consideración e investigación en todas. Además, las stablecoins son un tipo de moneda digital muy nuevo y, como tal, aún no han sido sometidas a suficientes pruebas como para merecer toda la confianza.

A medida que pase más tiempo, sus posibles aplicaciones y ventajas en entornos reales serán más claras. Tal vez, las Stablecoins tienen el potencial de ayudar a impulsar las criptomonedas cada vez más en el público, a pesar del hecho de que es difícil predecir lo que el futuro tiene reservado para nosotros cuando se trata de la rápida evolución del reino de la tecnología blockchain.