octubre 2, 2022
Guía

Guía completa para principiantes sobre el proveedor de servicios de activos virtuales (VASP)

Introducción

Blockchain se ha convertido en un referente de DeFi o sector financiero descentralizado. Significa una red global en la que los usuarios pueden realizar todo tipo de funciones financieras sin tener que depender de empresas financieras centralizadas. Sin embargo, DeFi es una plataforma estrictamente discriminatoria y sin gobierno. No hay apoyo legal ni respaldo para los usuarios en caso de que las cosas tomen un giro no deseado. Por lo tanto, algunos defensores de blockchain apoyan la idea de regular el sector de DeFi para asegurarse de aportar más confianza y fuerza al espacio. VASP es uno de esos esfuerzos por introducir regulaciones de DeFi en la red.

¿Qué son los activos virtuales?

La definición de un activo es un producto que está bajo el valor de una persona o un grupo y tiene algún valor en el mercado. De la misma manera, el Activo Virtual es un producto o entidad que tiene valor para su dueño o dueños y está presente en forma digital. Los tipos más comunes de Activos Virtuales son las criptomonedas hoy en día. Para implementar las regulaciones sobre DeFi y criptodivisas, el GAFI ha emitido criterios legales para definir primero los Activos Virtuales.

Todas las entidades que cumplen las condiciones mencionadas en la declaración jurada del GAFI entran en el ámbito del VASP. De este modo, los usuarios minoristas y comerciales podrán cumplir con los requisitos legales y llevar a cabo los procedimientos legislativos a la luz del VASP. Sin el VASP y las recomendaciones del GAFI, un usuario no puede confirmar si la criptodivisa, token, NFT, stablecoin, ICO, IEO, DEX, CEX o swap están legalmente aprobados o no.

Origen del VASP

Cuando se trata de utilizar criptodivisas, no hay ciertas reglas u orientaciones disponibles para el usuario medio. Los usuarios pueden remitirse al Libro Blanco o a la descripción técnica de la cadena de bloques, pero contiene jerga técnica y no está dirigida al lector o al interesado medio. Por otra parte, la gente siempre se enfrenta a cuestiones como la quiebra, los riesgos de inversión, los hacks y otras amenazas que están relacionadas con el comercio de criptodivisas. En el caso de un percance, un usuario no puede asegurarse de que está contactando con las autoridades adecuadas o buscando una acción legal.

Por ello, el GAFI o Grupo de Acción Financiera Internacional publicó un informe llamado Guidance for Vas and Virtual Asset Service Providers en 2019. El objetivo del informe era definir las condiciones para que una entidad digital pueda calificarse como Activo Virtual. Además, el informe también busca introducir un esquema de la información necesaria en materia de directrices regulatorias para las empresas de Activos Virtuales.

¿Qué es el GAFI?

El GAFI o Grupo de Acción Financiera Internacional es un término legal que se utiliza para crear un proyecto de directrices reguladoras y buscar soluciones legales para una empresa o producto financiero concreto. El papel principal del GAFI es ocuparse de la identificación de los delitos financieros, como el blanqueo de capitales, e introducir soluciones legales para hacerles frente. El primer GAFI se creó en 1989 como una agencia intergubernamental que invitó a los países miembros y a los electivos a colaborar y presidir la empresa. El GAFI se encarga de dictar normas sobre procedimientos y procesos financieros para todos sus países miembros.

The countries are audited as per the standard set by FATF and then issued a ranking based on their compliance scores. It is important to note that FATF rankings can affect the trade and economic condition of a country significantly due to pressure from all other member countries. The recommendations issued by FATF are not part of national or international laws. However, countries with a poor FATF ranking can be left out of important trade agreements and foreign investment opportunities. Now that FATF has issued recommendations concerning Virtual Assets, it is going to create a major impact in shaping the DeFi and Blockchain sector internationally.

Criterios VASP del GAFI

El GAFI ha establecido los siguientes criterios bajo el paraguas de VASP para cualquier persona de interés o empresa legal que no esté registrada en ninguna otra agencia legal y que realice las siguientes funciones:

  • Un intercambio de Activos Virtuales y Monedas Fíat.
  • Un intercambio de uno o más tipos de monedas virtuales con vistas a la transferencia de valor.
  • Transferencia, venta o compra de activos virtuales en un solo sentido.
  • Almacenar, guardar o administrar Activos Virtuales para fines definidos o indefinidos que les permitan obtener el control total de estos Activos Virtuales.
  • Tomar parte o desempeñar cualquier tipo de papel en una transacción o servicio financiero en cualquier calidad, como parte del vendedor o del comprador, etc.
  • Cualquier activo o función financiera que no cumpla con los criterios antes mencionados debe ser juzgado bajo las directrices reglamentarias del VASP y el GAFI.
  • Dicha normativa es de aplicación universal y expansiva teniendo en cuenta el carácter novedoso del sector DeFi y todas las zonas grises.

¿Qué es una entidad de patrimonio digital?

Para comprender el VASP, todo el mundo debe entender el término DAE o Entidad de Activos Digitales. La DAE es una empresa comercial que está parcial o totalmente relacionada con la gestión o los servicios de activos virtuales. Ya que hay innumerables sitios de apuestas, plataformas de deportes de fantasía y otras incubadoras que han comenzado a ofrecer servicios de Activos Virtuales y no tienen ninguna licencia o registro que respalde su calificación. Además, los cajeros automáticos de Bitcoin y los intercambios de criptodivisas que están en gran medida descentralizados también están bajo la cobertura de DAE bajo VASP. En algunos casos, la DAE también se denomina Entidad de Activos Virtuales o VAE.

¿Qué es un consumidor de activos digitales?

Al igual que las empresas comerciales que operan de forma independiente en el ecosistema DeFi, algunos usuarios están conectados a estas empresas sin ningún tipo de registro o identificación adecuada. Por ello, el GAFI ha añadido una definición de consumidor de activos digitales o DAC en el marco de las recomendaciones VASP.

Un DAC es cualquier DAE que utiliza los servicios de una empresa financiera, como los bancos. El Departamento del Tesoro de EE.UU. utilizó la descripción de DAC formalmente en un caso legal contra el Banco Safra en 2020. Por otro lado, la Oficina del Contralor de la Moneda que fue la parte juzgadora en el caso emitió una sentencia a favor del Departamento del Tesoro de EE.UU. y emitió una orden de cese y desistimiento contra Safra Bank por cargos de lavado de dinero con Activos Virtuales.

¿Qué es un proveedor de servicios de activos virtuales o VASP?

El GAFI define los Activos Virtuales y los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales en términos legales y formales. El VASP es una guía para que las agencias financieras y los reguladores gubernamentales auditen las criptomonedas y los Activos Virtuales a la luz de las recomendaciones y directrices de su informe de 2019 en la página 109. Los reguladores ahora tienen un método estandarizado para examinar los Activos Virtuales y VASP para el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y las violaciones de CFT. La normativa del GAFI sobre los VASP es aplicable a nivel internacional y en todos los países que son miembros. Cabe destacar que los Activos Virtuales no incluyen versiones digitalizadas de monedas fiduciarias, valores o cualquier otro activo financiero.

How will VASP Affect DeFi?

El ecosistema financiero DeFi o descentralizado está, por definición, libre de la aplicación de la legalización centralizada. Sin embargo, como el mercado naciente es tan libre e independiente, tampoco protege los intereses y derechos de los inversores pequeños e individuales. Por lo tanto, la presencia de algún nivel de cumplimiento normativo puede ser un cambio positivo. Por otro lado, a algunos defensores de la criptodivisa les preocupa que el VASP sea una puerta trasera para que el gobierno y los reguladores centralizados se cuelen en el sector de la DeFi y obtengan el control sobre él de forma gradual.

Cabe señalar que, por definición, el VASP es un intento amplio y visible de incluir el mercado y las empresas descentralizadas en el ámbito de la normativa financiera. Al mismo tiempo, también se plantea la cuestión de hasta qué punto la recomendación del GAFI va a cubrir el sector DeFi y qué parte del mercado y los productos de blockchain estarán cubiertos por VA y VASP. Además, también hay una gran posibilidad de que los Bancos Centrales y las agencias financieras utilicen el VASP como un modelo para la adopción de una legislación estricta del sector DeFi dentro de su jurisprudencia.

¿Se aplica el VASP a los NFT?

El GAFI amplió y editó el informe VASP en 2021 para redefinir si las NFT estaban cubiertas por él o no. Según las directrices actualizadas, las directrices del VASP para las NFT son las siguientes:

  • Los NFT son realmente únicos y no son intercambiables bajo ninguna circunstancia.
  • Los NFT se utilizan únicamente como objetos digitales de colección y no como modo de pago u opción de inversión.

Por lo tanto, si una NFT cumple las dos condiciones mencionadas anteriormente, significa que no está incluida en el ámbito del VASP. Sin embargo, la respuesta a la pregunta no es tan sencilla como parece. Existe la posibilidad de que las NFT que se utilizan para los intercambios secundarios sean juzgadas bajo las directrices del VASP. Lo más probable es que la aplicación del VASP a las NFT se produzca caso por caso.

El abogado especializado en criptomonedas Gabriel Shapiro ha afirmado en un momento dado que los NFT no son únicos ni irrepetibles. Además, añadió que una sola NFT no es suficiente para declarar la propiedad o los derechos de autor de su creador. Por lo tanto, no hay leyes que impidan a otros creadores copiarlos y producir un duplicado del NFT. Además, señaló que, a nivel técnico, no hay bloqueos en una plataforma de blockchain que impidan a cualquier otro desarrollador crear la misma NFT que ya existe.

Shapiro definió que las NFT no son verdaderamente no fungibles y que se trata de una ideología meramente contextual. Al mismo tiempo, no es fácil definir claramente el verdadero propósito de una compra de NFT que puede ser una opción de inversión, un pago o simplemente un artículo coleccionable. He aquí algunos de los posibles escenarios relativos a las NFT:

  • Muchos usuarios adquieren los NFT como forma de crear una identificación virtual única para ellos y utilizarlos como accesorios para el juego.
  • Por otro lado, otros compradores desean acumular las últimas y más populares colecciones de NFT como una inversión que puede convertirse en un beneficio.
  • Los propietarios de las NFT también pueden utilizarlas como garantía para obtener préstamos o venderlas posteriormente para obtener un mayor margen de beneficio.

Debe quedar claro que todas las NFT que se compran para generar un beneficio o como inversión se suman a las directrices de los VASP y se califican como Activos Virtuales. Al mismo tiempo, las plataformas que facilitan la venta o la compra de inversiones en NFT van a calificarse como VASP.

¿Se aplica el VASP a las Stablecoins?

Las stablecoins son el tipo de criptodivisas que tienen un valor fijo y que están respaldadas por una gran reserva de sus vinculaciones, como las monedas fiduciarias u otras monedas virtuales. Dado que las stablecoins son tan populares, a menudo se han clasificado como activos de alto riesgo entre los reguladores financieros. Por lo general, las stablecoins son menos volátiles en comparación con otras monedas digitales y también cumplen más con las agencias reguladoras. En estos casos, las stablecoins reguladas, como Tether, no se definen directamente como VAs.

Por otro lado, los reguladores financieros que gobiernan estas stablecoins están bajo el asedio del GAFI y del VASP. Mientras tanto, las stablecoins algorítmicas y las que se rigen por protocolos descentralizados como los tokens MKR necesitan una aplicación más complicada y detallada de las directrices del GAFI. Según el GAFI, las siguientes stablecoins descentralizadas entrarán en el ámbito de sus directrices:

  • Las stablecoins son creadas por protocolos descentralizados y son verdaderamente descentralizadas en sus formas finales.
  • Las plataformas que permiten la venta o la compra de estas stablecoins, como los intercambios.
  • Cualquier proveedor de servicios de monedero de custodia que mantiene la clave privada bajo su posesión y permite a los usuarios el apoyo para el almacenamiento y la gestión de stablecoins.

Ventajas del VASP

Los partidarios del DeFi están divididos en cuanto al VASP. Es una gran idea hacer una lista de contras y pros para comprender mejor los méritos o deméritos de las recomendaciones del GAFI sobre el sector DeFi.

There are thousands of cryptocurrencies and new cryptocurrencies are added to the blockchain sector every day. However, there is no such thing as a proper qualification or goodwill for a company or individual to start operating cryptocurrencies. Therefore, many scammers take advantage of the lack of regulations that could be reduced with VASP.

En caso de choque de opiniones entre los miembros de la comunidad de criptomonedas o de que los usuarios se sientan oprimidos por las organizaciones de criptomonedas, no tienen forma de abordar sus preocupaciones. Sin embargo, VASP ayudará a las partes afectadas a presentar un caso viable.

La definición legal de los activos virtuales y de los proveedores de soporte de activos virtuales permitirá a los usuarios examinar la legitimidad de una empresa DeFi antes de invertir en ella. Los VA y VASP pueden convertirse en una base para que los bancos centrales y los reguladores financieros incorporen el sector DeFi al esqueleto legal del país.

Los interesados pueden estar seguros de que no están participando involuntariamente en ninguna estafa o delito ilegal con la ayuda de VASP. Los miembros de la comunidad de una cadena de bloques tendrán que lidiar con pequeños riesgos financieros y de menor envergadura.

La definición legal de los activos virtuales y las criptoempresas aumentará el compromiso y el interés inversor de las empresas financieras comerciales en DeFi. El VASP también puede allanar el camino para una adopción más amplia de la criptomoneda y la DeFi al hacerla más segura para todos los usuarios.

El VASP puede permitir a los auditores financieros privados y gubernamentales disponer de una norma legal y de criterios de selección para las auditorías financieras y técnicas. El VASP puede reducir la brecha entre las empresas DeFi y TeFi, como los bancos, y crear una base para sus operaciones más sólidas y seguras.

El VASP también puede servir de modelo a los organismos y departamentos gubernamentales para la adopción de aplicaciones DeFi a escala nacional o internacional. El VASP también puede permitir a las entidades privadas crear canales DeFi B2C no privados y autorizados que podrían abrirles mercados internacionales.

Limitations of VASP

A pesar de sus muchos beneficios, todavía hay muchos miembros de la comunidad de criptomonedas que son escépticos sobre la iniciativa VASP. Por lo tanto, es importante ser consciente de algunos de los riesgos más importantes relacionados con la implementación de VASP en DeFi:

El GAFI puede obligar a diferentes países a crear diferentes criterios para las regulaciones de DeFi que pueden afectar a la calidad de los usuarios y a la eficacia de la plataforma. El GAFI puede obstaculizar la condición de descentralización de las empresas o productos de moneda digital, lo que puede mermar los intereses de sus partes interesadas.

El VASP también puede dar forma a futuros proyectos con poco espacio para la innovación, lo que puede limitar su crecimiento y evolución. El VASP también puede crear más complicaciones legales para los usuarios de NFT, stablecoin y criptodivisas que pueden dar lugar a más problemas y a un aumento de los gastos.

Las directrices del VASP pueden ser complicadas y la mayoría de la gente podría no ser capaz de aprovechar la normativa por falta de conocimientos. El VASP también puede disminuir los márgenes de beneficio generados por los mercados de DeFi, que son considerablemente más altos que los mercados bursátiles y financieros tradicionales.

Conclusión

Los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales y los Activos Virtuales es un intento de domesticar el sector DeFi por parte del GAFI. El GAFI no es un regulador legal, pero su recomendación tiene cierto valor debido a la presión de sus países miembros. Sólo el tiempo dirá si el GAFI puede cambiar el DeFi para mejor o si mantiene su estatus independiente a pesar de todos estos intentos.