julio 1, 2022
Cryptocurrency Guía

Guía para principiantes sobre los tokens basados en el intercambio

Desde hace tiempo, existen los llamados tokens de intercambio de criptodivisas. Este concepto comenzó con el intento de las bolsas de aumentar la liquidez, y la solución encontrada es crear un token nativo. A través de los tokens, los titulares obtienen un valor adicional, incluyendo descuentos en las comisiones de intercambio.

A pesar del estancamiento del rendimiento de todo el mercado de criptomonedas en 2019, el año resultó ser fructífero para la mayoría de los tokens de intercambio, que registraron ganancias sustanciales durante algunos meses de manera constante.

En esta guía, examinaremos los fundamentos de los tokens de intercambio de criptomonedas, la utilidad general del token y los tokens de intercambio líderes en el espacio de las criptomonedas, incluyendo su utilidad, la acción del precio y la utilidad general.

Los fundamentos de los tokens de criptointercambio

Tal vez seas nuevo en el espacio de las criptomonedas, las bolsas de criptomonedas son plataformas que facilitan el intercambio, la compra y la venta de criptomonedas. Basándose en su función, se consideran un actor integral en el espacio de las criptomonedas, y también contribuyen al siempre creciente ecosistema de blockchain.

Una de las cualidades que se espera de un criptointercambio es una interfaz de usuario fácil de usar, al igual que cualquier otra plataforma de corretaje y los intercambios financieros tradicionales en línea. Otra es el acceso a una variedad de criptodivisas en el mercado. Una cosa a tener en cuenta es que la evolución de la industria del blockchain ha hecho que los intercambios cambien de terreno para adaptarse a las necesidades de sus usuarios en términos de características de la plataforma y otras opciones de comercio.

Hablando de tokens de criptointercambio, son activos digitales que son nativos de un criptointercambio en particular. En la siguiente sección, esta guía cubrirá los 3 casos de uso principales de esta categoría de tokens, y cómo los intercambios y sus usuarios se benefician mutuamente de ello.

Los principales casos de uso de los tokens de intercambio de criptomonedas

1. Mayor liquidez

En el espacio de las criptomonedas, la liquidez se refiere a la facilidad de conversión de los activos que causa un impacto sustancial en el precio del mercado. También se puede referir a la disponibilidad de las actividades comerciales en el mercado financiero. Para ponerlo en mejor perspectiva, cuanta más liquidez haya en el mercado, más fluido será el funcionamiento del mismo. Y cuanta más liquidez tenga un activo, más fácil será su intercambio sin un impacto sustancial en el precio. Este fenómeno se denomina deslizamiento en el espacio de las criptomonedas.

Las bolsas de criptomonedas utilizan sus tokens nativos para incentivar a los usuarios por cada actividad comercial ejecutada en su bolsa, aportando así más liquidez al mercado de criptomonedas a través de ellas. Uno de los modelos utilizados para ello es ofrecer los tokens nativos en función del volumen de operaciones de cada usuario. Otro es iniciar un programa de apuestas.

2. Fideicomiso multipartito

Dependiendo del tipo de criptodivisa que ofrezca el intercambio, puede utilizarse para establecer la confianza con los usuarios del intercambio junto con los reguladores del mercado. Por ejemplo, ofrecer stablecoins vinculadas al dólar estadounidense combina la estabilidad del precio y la solvencia del dólar estadounidense, las protecciones de los organismos reguladores de Estados Unidos y las ventajas tecnológicas de la criptodivisa.

3. Descuento de tasas

Cuando cualquier usuario ejecuta una orden, las bolsas de criptomonedas cobran una tarifa marginal para facilitar sus órdenes, y esto también incluye las bolsas descentralizadas gestionadas por comunidades.

Sin embargo, con el fin de establecer la lealtad del cliente e incentivar las operaciones, las bolsas ofrecen descuentos en la tasa de comercio a aquellos que utilizan el token nativo. Algunas bolsas tienen descuentos por niveles y, en ocasiones, pueden basarse en el número de tokens nativos que se tengan en el monedero de la cuenta. Cualquiera de estos enfoques ofrece a los usuarios incentivos para interactuar con el token nativo del ecosistema, al tiempo que aumenta la demanda del token, independientemente de la naturaleza del intercambio: centralizado o descentralizado.

4. Gobernanza

Algo a tener en cuenta es que no todos los tokens nativos de las bolsas están diseñados para dar a los usuarios algún tipo de beneficio. Algunas bolsas (especialmente las descentralizadas) diseñaron sus tokens nativos para que sirvieran como mecanismo de gobierno para el desarrollo futuro de la bolsa. Estos tipos de tokens dan a los titulares algunos derechos exclusivos y privilegios de voto.

Este caso de uso no es común con los intercambios centralizados, pero debido al caso de uso, los tokens que están diseñados para servir exclusivamente a este propósito se llaman tokens de gobernanza que son comunes con los tokens descentralizados.

Ejemplos de fichas de criptointercambio

A pesar de los beneficios que conlleva el intercambio de tokens nativos tanto por parte de los usuarios como de la propia bolsa, no todas las bolsas de criptomonedas de renombre poseen un token nativo. Algunas no lo ven necesario porque no se ajusta a las necesidades de sus usuarios ni a su enfoque estratégico.

En esta sección, esta guía cubrirá los ejemplos de tokens de intercambio disponibles en el espacio criptográfico, y las secciones subsiguientes cubrirán cómo puede obtenerlos.

1. Binance Coin (BNB)

El salto ganado por la moneda Binance (BNB) no es inesperadamente el token nativo del mayor criptointercambio del mundo basado en el volumen de operaciones – Binance. Además, BNB es sin duda el más popular de todos los tokens de intercambio en el espacio criptográfico.

En múltiples ocasiones, el CEO de Binance, Changpeng Zhao (CZ), dejó claro que el intercambio planea impulsar Binance Coin con tantas utilidades como puedan. Básicamente, el principal caso de uso y función de Binance Coin es la reducción de las tarifas de negociación en la bolsa. Esto significa que los titulares y clientes fieles de la plataforma pueden obtener varios descuentos si deciden liquidar sus comisiones de negociación con la moneda Binance.

Además, la moneda es el único canal para las personas que quieren participar en los eventos de recaudación de fondos organizados por el Binance Launchpad. Salvo en algunos casos con excepciones, las personas que quieran participar en las ofertas iniciales de intercambio (IEO) alojadas en la plataforma tendrán que utilizar únicamente BNB para comprar los tokens vendidos en un intento de crear una demanda sustancial para el token nativo del intercambio.

En 2020, Binance Launchpad creó una serie de ventas de tokens con éxito en su plataforma, incluyendo Fetch.Ai, Celer Network y BitTorrent, lo que ha tenido un gran impacto en la demanda de BNB. Además, ese año, Binance inició un nuevo programa llamado sorteos de lotería que da a la gente el derecho a participar en las próximas OEI en los launchpads.

Recientes OEIs alojadas en Binance Launchpad

Las siguientes son las ofertas iniciales de intercambio más exitosas alojadas en el Binance Launchpad en los últimos tiempos: Polygon (MATIC) Network, Cartesi, WazirX, Sandbox, Band protocol, Celer Network y Kava.

2. Ficha de Huobi (HT)

En la lista de bolsas basada en el volumen de operaciones, Huobi es una de las bolsas que encabeza la lista. Según los datos publicados en CoinMarketCap, el volumen de operaciones de Huobi a diario es de unos 3.000 millones de dólares en el momento de escribir este artículo. La bolsa de criptomonedas existe desde 2013, y desde entonces se ha convertido en una bolsa de confianza a nivel mundial. De hecho, en sus inicios, el intercambio fue reportado como la principal plataforma de comercio de criptomonedas en China antes de la eventual prohibición impuesta a los activos digitales en la región. Además, varias empresas de capital riesgo han expresado su confianza en la plataforma invirtiendo en ella, incluida Sequoia Capital.

Ya en 2020, la plataforma de criptointercambio anunció que lanzará su stablecoin llamada HUSD junto a su criptodivisa nativa llamada Huobi Token.

El establecimiento del token de Huobi (HT) viene acompañado de algunos casos de uso interesantes, uno de los cuales es la reducción de las tarifas de negociación para los usuarios y titulares en la plataforma, como ocurre con la moneda de Binance (BNB). Además, para ser un comerciante OTC reconocido en la plataforma Huobi, el token reconocido para el depósito de seguridad es el token Huobi. Asimismo, a la hora de decidir qué tokens o monedas se cotizan en la plataforma de Huobi, sólo aquellos que posean el token de Huobi pueden participar en el ejercicio de votación.

Además, Huobi anunció la creación de un proyecto de blockchain similar al Binance Launchpad llamado Huobi Prime. Sin embargo, a diferencia del launchpad de Binance, Huobi Prime requería que los inversores interesados en el servicio de la plataforma mantuvieran nada menos que 500 HT de media durante 30 días antes del comienzo del evento de recaudación de fondos. La idea detrás de esta medida es incentivar aún más la tenencia de tokens de Huobi.

La plataforma Huobi Prime registró su primera en la primera venta de tokens que organizó para un proyecto llamado TOP network. En tan sólo unos segundos, el proyecto alcanzó su tope duro designado. Aunque Huobi no ha implementado su requisito de participación mínima de 500 HT para entonces, el éxito aumenta aún más la confianza de los inversores en la plataforma.

3. Acciones de KuCoin (KCS)

KuCoin saltó al estrellato en 2018, y se puede decir que la razón por la que ganó una tracción significativa es que estaba listando criptodivisas con una pequeña capitalización de mercado y son menos conocidas. A partir de entonces, ningún intercambio está dispuesto a dar una oportunidad a esos proyectos, pero KuCoin asumió el riesgo y obtuvo una recompensa por ello.

Actualmente, KuCoin puede presumir de unos 2.000 millones de dólares como volumen de operaciones diarias, según datos de CoinMarketCap.

Después de un tiempo, KuCoin lanzó su criptomoneda nativa llamada KuCoin Shares (KCS), que según el nombre implica la asignación de activos. El intercambio distribuye el 50 por ciento de los procedimientos de sus tasas de comercio diario a las personas que tienen el token KCS. Se puede considerar como un esquema de pago de dividendos para los usuarios leales del intercambio.

Otra cosa interesante es que KuCoin también se une al carro de la OEI lanzando una plataforma de lanzamiento de proyectos blockchain llamada KuCoin Spotlight, cuyo funcionamiento es similar al de Binance y Huobi. El primer proyecto facilitado en la plataforma es MultiVAC.

4. Ficha OKEx (OKB)

Siguiendo el camino de otros, OKEx (otra plataforma de intercambio de criptomonedas líder) lanzó su token nativo llamado OKB. Este token es el token de utilidad emitido por la OK Blockchain Foundation. Una de las cosas diferentes de este token es que no hubo eventos públicos de recaudación de fondos o Initial Coin Offering (ICO) para él.

El token de OKEx es un token de utilidad construido con compatibilidad ERC-20. Sin embargo, en un futuro próximo, OKEx ha anunciado que el token se trasladará a su blockchain pública llamada OKChain – que está en desarrollo.

Otra cosa sobre el token OKB es que la bolsa OKEx lanzó un sistema de compartición de tokens que distribuye alrededor del 60% de todo el suministro de tokens OKB a los usuarios a cambio de forma gratuita. Otras características del token OKB son la contribución al aumento de la eficiencia operativa del ecosistema, así como la ayuda a los usuarios para eliminar las barreras de transacción.

Otra cosa que hay que tener en cuenta sobre el token es que los inversores tienen unos 500.000 tokens de OKB encerrados en un depósito en un intento de respaldar a los candidatos a cotizar y conseguir revisarlos en el intercambio, lo que se puede considerar la agradable usabilidad del token.

Además, al igual que todos los otros intercambios mencionados hasta ahora en la guía (Binance y Huobi), OKEx ha iniciado el lanzamiento de su plataforma de recaudación de fondos para la próxima plataforma blockchain llamada OKEx Jumpstart, y el primer proyecto que se promoverá en la plataforma será BlockCloud.

5. Ficha Bibox (BIX)

Aunque Bibox no puede figurar entre las bolsas de criptomonedas más populares en función del volumen de operaciones, se puede considerar como una bolsa que se está centrando y domina el mercado asiático. El intercambio comenzó a ganar tracción en 2018 cuando comenzó a listar algunos de los tokens populares dirigidos al mercado asiático. El intercambio resultó ser uno de los mercados más sustanciales para la stablecoin DAI.

Al igual que la mayoría de los otros intercambios de criptomonedas, la plataforma tiene su propia criptomoneda nativa llamada Bibox Token con el ticker BIX. El token viene con algunos casos de uso, y uno de ellos como se espera es la reducción de las tasas de comercio para los usuarios. Además de la reducción de las tasas de comercio, el token da 20% dividendos a los usuarios basados en el beneficio neto total del intercambio Bibox.

Como todos los demás intercambios considerados en esta guía, el intercambio Bibox anunció recientemente el lanzamiento de su plataforma de recaudación de fondos para los próximos proyectos de blockchain llamada Bibox Orbit.

6. Ficha de BitMax (BTMX)

Tal vez BitMax no esté en la lista de intercambios de activos digitales que conoces, pero considera que a partir de 2020, el volumen de comercio diario del token es de 56 millones de dólares, y ocupa el puesto 47 en la lista de intercambios de criptomonedas basado en el volumen de comercio.

El token nativo lanzado por la bolsa BitMax se llama BitMax Token, y tiene el ticker BTMX. De acuerdo con el whitepaper del proyecto, el token no representará de ninguna manera la tenencia de acciones, derecho, participación, interés o derecho de la bolsa. Además, en el documento, se plasmó que los titulares no tienen derecho a ningún ingreso, dividendo, beneficios, tasas o retorno de las inversiones.

Teniendo esto en cuenta, la idea básica detrás de la creación del token BitMax es servir como unidad de liquidación e intercambio entre los usuarios y otros participantes interesados en el ecosistema BitMax.

7. Ficha COSS

COSS Token es un token nativo de una bolsa con sede en Singapur, COSS. La idea principal detrás del intercambio es reunir todas las funcionalidades de comercio bajo un único ecosistema. A partir de 2020, el volumen diario de operaciones de la bolsa es de unos 10 millones de dólares, y fue entonces cuando empezó a ganar reconocimiento en el espacio de las criptomonedas.

El token del intercambio, el token COSS, está diseñado para distribuir una cierta cantidad de las comisiones de negociación generadas por la plataforma a los titulares del token. Además, COSS siguió el popular modelo de utilizar el token para conceder a los usuarios un descuento en las comisiones cobradas en cada operación ejecutada en la bolsa.

Cómo conseguir tokens de criptointercambio

La mayoría de los tokens de intercambio se distribuyen inicialmente a los usuarios a través de lo que se denomina Oferta Inicial de Intercambio (IEO), que es un tipo de Oferta Inicial de Monedas (IEO). A través de este método de adquisición, los usuarios pueden conseguir el token al mínimo precio posible antes de que la demanda aumente y el precio se incremente.

Apart from IEOs, some other crypto exchanges can distribute their tokens initially or occasionally through airdrops. Airdrop is when project creators send their tokens directly to users’ wallets for free or in exchange for simple promotional tasks. For every token acquired either through IEOs or airdrop channels, they can be traded and exchanged like any other token provided that the token or project has an established market with liquidity. However, users must understand that not all exchange tokens are compatible with external wallets, therefore, users are advised to make their research about each exchange token to be sure that they are compatible with external wallets. Transferring tokens to incompatible wallets can result in the loss of assets.

Conclusión

Esta guía ha sido lo suficientemente completa como para desmitificar el concepto de tokens de intercambio de criptomonedas, pero antes de participar en ella, se le aconseja DYOR – Do Your Own Research. Además, esta guía es sólo un contenido educativo, no es de ninguna manera un consejo financiero. Cualquier decisión financiera tomada a causa del contenido de esta guía es únicamente su responsabilidad.