agosto 19, 2022
Guía

Low Caps, Mid Caps y High Caps en Crypto – Una guía completa 2022

Para empezar, Cap(s) es un término informal para referirse a la capitalización del mercado, que es una métrica para medir el valor real de un criptoactivo. Sin embargo, la capitalización de mercado de un criptoactivo es la multiplicación del número total del activo y el precio actual del mismo (Precio del token x total del token). Normalmente, hay varias formas de capitalización en el mercado. Está la «Capitalización Circulante», que se mide por el número total de monedas en circulación actualmente, y está la «Capitalización Total», que se mide por la oferta máxima del token.

Normalmente, la capitalización del mercado se clasifica en tres, a saber, pequeña capitalización, mediana capitalización y gran capitalización. Antes de entrar en la explicación de estas tres categorías, es esencial definir un concepto llamado FDV o Valor Totalmente Diluido. El FDV es la capitalización total del mercado basada en todos los tokens que pueden crearse. Implícitamente, las tres categorías de capitalización de mercado son referencias para medir el tamaño de la capitalización en circulación en relación con otros criptoactivos.

El uso de sitios web de datos criptográficos como CoinMarketCap muestra la lista de tokens con la categoría a la que pertenecen, y esto es básicamente para medir su popularidad y dominio en el mercado criptográfico.

Para comprender mejor estas tres categorías de capitalización de mercado, es esencial entender el concepto de volumen de operaciones y de oferta en cripto, incluida la diferencia entre la oferta total, circulante y máxima de un criptoactivo.

Como se mencionó anteriormente, el objetivo de esta guía es desmitificar el concepto de capitalización de mercado y las tres categorías de capitalización de mercado en el espacio criptográfico. Además, esta guía revelará los riesgos y las recompensas que conlleva cada categoría. Pero antes de profundizar en todo esto, vamos a abrir esta guía hablando de lo que determina el precio de los criptoactivos.

¿Qué determina el precio de los criptoactivos?

Al igual que el valor de las monedas fiduciarias (EUR, USD, etc.) es diferente, hay una diferencia obvia en el valor de cada activo en el espacio criptográfico. Las dos cosas básicas que impulsan el precio y el valor de los criptoactivos en el espacio son la demanda y la oferta. De acuerdo con la ley de la oferta y la demanda, cuanto menor sea la oferta, mayor será la demanda.

Por ejemplo, Bitcoin, Ethereum y Ripple. Hay una gran diferencia en sus precios, y la pregunta es ¿por qué? La respuesta básica es que la oferta varía. La oferta total de Bitcoin es menor que la de Ethereum, y la oferta total de Ethereum es menor que la de Ripple. Tal vez quieras preguntarte: «¿Qué pasa con las altcoins con poca oferta y precios bajos también?». Ahí es donde entra la demanda. Bitcoin, al ser el activo estrella en el espacio de las criptomonedas, ha ganado mucha tracción en la corriente principal que la gente está invirtiendo enormes cantidades de dinero fiduciario en él, por lo tanto, la razón de sus ganancias de precios.

¿Qué significan los términos «Small Cap», «Mid Cap» y «Large Cap» en el sector de las criptomonedas?

En realidad, estas tres clasificaciones sólo existen en el espacio criptográfico, pero son términos comunes que existen en los mercados tradicionales, especialmente en los mercados de valores. Desde la perspectiva del mercado de valores, la diferencia entre la pequeña y la gran capitalización es como comparar las acciones de un centavo con las acciones de grandes empresas como Microsoft, Tesla, Apple, etc. Del mismo modo, en el espacio de las criptomonedas, podemos decir que es la comparación de la capitalización de mercado de las [nuevas lanzadas] altcoins con el activo insignia del espacio de las criptomonedas, el Bitcoin.

En las siguientes secciones, descubriremos cómo se clasifican las monedas en gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización.

  • Gran capitalización

Se consideran criptoactivos de gran capitalización los que tienen una capitalización de mercado superior a 10.000 millones de dólares estadounidenses. Utilizando esa estimación, sólo los 10 tokens más importantes según CoinMarketCap se clasifican como tokens de gran capitalización en el momento de escribir este artículo, e incluyen Bitcoin (BTC, 401,98 mil millones de dólares), Ethereum (ETH, 146,12 mil millones de dólares), Tether (USDT, 66.83 mil millones), USD Coin (USDC, 55,91 mil millones), Binance Coin (BNB, 38,33 mil millones), Ripple (XRP, 17,55 mil millones), Binance USD (BUSD, 17,38 mil millones), Cardano (ADA, 16,67 mil millones), Solana (SOL, 13,50 mil millones), Dogecoin (DOGE, 9,83 mil millones).

Estos criptoactivos tienen una fuerte seguridad y han establecido un historial probado a largo plazo. Además, estos activos pueden considerarse los principales actores del mercado de criptomonedas.

  • Mediana capitalización

Los criptoactivos de mediana capitalización se clasifican como tokens con una capitalización de mercado de entre 10.000 y 1.000 millones de dólares estadounidenses. Además, se considera que los criptoactivos están bien establecidos pero todavía en su etapa de expansión, por lo que hay posibilidades de un rápido crecimiento en el futuro.

En el momento de escribir este artículo, los tokens de esta categoría comienzan desde el undécimo token de la lista de tokens de CoinMarketCap (Polkadot, DOT, 7.820 millones de dólares) hasta el token número 46 (KuCoin token, KCS, 1.060 millones de dólares). Otros tokens populares dentro de este rango son DAI, Shiba Inu, Litecoin, Algorand, Bitcoin Cash, Stellar y otros.

  • Pequeña capitalización

Crypto Assets under this category are tokens with a market cap within the range of $1 billion and more than $100 million. Without mincing words, these projects don’t have much track record in the crypto space, and their resources are small compared to the other top projects with the mid and large-cap.

Due to the size and age of the projects, the risk involved in investing in these projects is higher than the mid and large-cap projects. Oftentimes, these projects with low caps have a huge tendency to fail but also, on the contrary, they can be amazing gems to invest in because of their great potential for growth if researched properly.

  • Micro Cap

Tal vez se esté preguntando por los criptoactivos con una capitalización de mercado inferior a 100 millones de dólares. Esta es la categoría a la que pertenecen. Los criptoactivos con una microcapitalización se consideran más arriesgados incluso que los proyectos con una pequeña capitalización. Si se comparan con los mercados de valores, se puede decir que son penny stocks. A menudo, son proyectos o activos lanzados por alguna persona o grupo anónimo.

Comparación de pequeñas capitalizaciones, medianas capitalizaciones y altas capitalizaciones

La clasificación de los criptoactivos en función de su capitalización bursátil consiste básicamente en clasificarlos en función de su factor de riesgo y su popularidad. Esto muestra el grado de riesgo al que se enfrentará un inversor cuando invierta en criptoproyectos. En general, los factores subyacentes que deben considerarse en cualquier proyecto de criptografía son la liquidez, la volatilidad, la capacidad de respuesta y los valores fundamentales.

En esta sección, esta guía analizará las diferentes categorías de tokens basadas en la capitalización de mercado según su capacidad de respuesta, volatilidad, liquidez y riesgo que conllevan.

  • Grandes Caps: Bajo riesgo, menor volatilidad y gran liquidez

Hablando del espacio criptográfico en general, la clase de activos es especulativa, y se aconseja que los inversores arriesguen lo que puedan permitirse perder. Sin embargo, dicho esto, los criptoactivos con una gran capitalización de mercado se consideran los activos menos arriesgados de las tres clasificaciones de activos basadas en la capitalización de mercado.

Otra cosa que hay que tener en cuenta es que la inversión en activos con una gran capitalización de mercado no generará un rendimiento sustancial, sino un crecimiento lento y conservador. Además, los activos con una gran capitalización de mercado son conocidos por tener una alta liquidez, lo que significa que casi todos los criptointercambios tienen esos tokens listados en su plataforma de negociación con un alto volumen de operaciones diarias. Una cosa que hay que saber sobre la liquidez en el espacio criptográfico es que la alta liquidez ayuda a un inversor a entrar y salir del mercado de un token con facilidad. Es posible colocar una gran orden de compra o de venta y estar seguro de que su orden se ejecutará inmediatamente.

Los criptoactivos con gran capitalización de mercado también son conocidos por ser menos volátiles, lo que significa que es bastante difícil que su precio se mueva con vehemencia en cualquier dirección en comparación con los de media y baja capitalización. Sin embargo, debido a la naturaleza del mercado de criptomonedas, siguen siendo más volátiles que los activos tradicionales como las acciones.

  • Capas medias: Buena liquidez, gran potencial de crecimiento y riesgo medio

Los criptoactivos clasificados como de mediana capitalización implican mayores riesgos y son más volátiles que los de gran capitalización. Además, estos tokens no están tan establecidos como los de gran capitalización, por lo que se consideran tokens en su fase de expansión con su utilidad aún en aumento. Esto significa que la mayoría de los tokens de la categoría de mediana capitalización aún no han alcanzado su pleno potencial de crecimiento y esto significa que su potencial de crecimiento es mayor que el de los tokens de gran capitalización.

Por lo general, los tokens de mediana capitalización suelen tener un rendimiento mucho mayor a largo plazo, e incluirlos en su cartera de inversiones puede ser una gran manera de diversificar su inversión. Sin embargo, no todos estos tokens tienen el enorme potencial de convertirse en tokens de gran capitalización.

  • Low Caps: Baja liquidez, alta volatilidad y alto riesgo

En el mercado de las criptomonedas, el nivel de riesgo se decide generalmente por la volatilidad de los activos, que es en primer lugar una característica básica inherente a todo activo en el mercado. Sin embargo, varía de un activo a otro. En el caso de los tokens con una pequeña capitalización de mercado, existe una mayor probabilidad de experimentar más volatilidad que con los tokens con una mayor capitalización de mercado. Esto se debe a que los tokens de baja capitalización están todavía en su fase de licitación y son susceptibles de sufrir fluctuaciones extremas de precios.

Una sola orden de compra o venta puede causar un rápido cambio en el movimiento del precio de los tokens. Por lo tanto, debido principalmente a la subida y bajada extrema del precio de los tokens en un corto periodo de tiempo, su inversión en estos tokens de baja capitalización se considera muy arriesgada.

Además, los tokens de baja capitalización son más susceptibles a los sentimientos del mercado, y como la mayoría de estos tokens son todavía nuevos en el mercado sin un historial probado, cualquier sentimiento de los medios de comunicación, ya sea positivo o negativo, puede causar fácilmente un gran cambio para el token.

Otro problema con los tokens de baja capitalización es la baja liquidez de sus mercados. Esto significa que estos tokens a menudo no cotizan en las principales bolsas de criptomonedas, por lo que tienen un bajo volumen de negociación. Esta falta de volumen de negociación y la falta de disponibilidad en las principales bolsas de criptomonedas dificultan la compra de activos o incluso la liquidación de sus posiciones, especialmente cuando se trata de una gran suma.

Recapitulación y resumen rápido

Tokens de alta capitalización: se trata de tokens con una enorme capitalización de mercado, y cualquier inversión en estos activos tendrá un rendimiento mínimo. Sin embargo, es más seguro invertir en esta categoría que en otras debido a su probada trayectoria en los mercados de criptomonedas.

Token de mediana capitalización: esta categoría es quizás la más interesante de las tres. Aunque esta categoría conlleva un nivel de riesgo debido a la volatilidad, tienen un gran potencial de crecimiento y el riesgo es mínimo en comparación con los tokens de baja capitalización.

Tokens de pequeña capitalización: aunque esta categoría de tokens tiene el potencial de explotar (tan pronto como durante la noche) para dar a los inversores un enorme retorno de la inversión, el nivel de riesgo involucrado debido a la volatilidad es muy superior a los tokens de gran y mediana capitalización. Además, esta categoría se considera menos líquida, ya que no son populares y no cotizan en las principales bolsas de criptomonedas. Esto significa que será más difícil intercambiar el token, especialmente cuando sea en mayor medida.

Con todo lo dicho sobre la capitalización del mercado de los criptoactivos, ¿en qué categoría del tope debería invertir un inversor?

Diversifique su cartera de criptomonedas

Habiendo establecido que no todas las monedas y tokens en el espacio de las criptomonedas son iguales al menos en base a su capitalización de mercado. Pero más allá de la capitalización de mercado, cada uno de estos criptoproyectos tiene sus valores y características intrínsecas, y la mayoría de ellos se desarrollan para resolver un problema específico con diferentes casos de uso en diversas industrias. Otra cosa a tener en cuenta es que todas estas tres categorías de capitalización de mercado no tienen la misma tasa de crecimiento, y también hay una diferencia en su relación riesgo-recompensa. Por lo tanto, al invertir en el espacio de las criptomonedas, siempre es mejor diversificar su cartera de inversiones con la combinación adecuada de las tres clases.

Esta es la ventaja de diversificar su cartera:

1. Reducción de riesgos y,

2. Sacar lo mejor de los mercados de criptomonedas

Sin embargo, a los inversores que se toman en serio el espacio criptográfico y se preocupan por la seguridad de sus inversiones se les recomienda tener más del 70% de los tokens de gran capitalización. Por supuesto, los activos líderes son Bitcoin y Ethereum, y podría ser una gran opción a considerar para los tokens de gran capitalización. Después de aprender, leer e investigar la viabilidad y el potencial de crecimiento de los tokens de mediana capitalización, puede considerar añadirlos a su cartera como Tezos, Chain Link, etc.

El tamaño de la capitalización bursátil no es la única métrica esencial para la medición

Aquí hay un punto de inflexión muy fuerte en esta guía. Escoger tokens y proyectos dignos de sus inversiones basándose en la capitalización de mercado general del proyecto no debería ser su prioridad. Aunque la capitalización de mercado es una muy buena métrica utilizada para evaluar el dominio y la popularidad de un criptoactivo, no es la única métrica necesaria, especialmente cuando se invierte en el token. Antes de tomar una decisión financiera en el espacio de las criptomonedas, hay que tener en cuenta otras métricas y factores, como la identidad y la integridad del equipo principal que está detrás del proyecto, la propuesta de valor del proyecto y el análisis técnico y fundamental actual del mercado.

Uno de los principales factores que afectan a la capitalización de mercado de los proyectos de criptomonedas es el suministro de tokens/monedas. A menudo, la mayoría de los proyectos centralizados tienen su manera de quemar tokens y manipular las especificaciones del suministro total sólo para aumentar su clasificación en CoinMarketCap.

Nunca se insistirá lo suficiente en que los inversores lleven a cabo una investigación profunda y exhaustiva antes de comprar un proyecto de criptografía. Lo mínimo que puede hacer para salvaguardar su inversión es comprobar el historial del token y también tener en cuenta lo que dice la gente sobre él. Sin embargo, no se deje llevar por el bombo de la burbuja en torno a proyectos sin una propuesta de valor adecuada. Otra cosa que hay que tener en cuenta es el volumen diario de negociación del token, ya que la mayoría de los tokens de pequeña y mediana capitalización son fácilmente manipulables.

Para concluir, tenga cuidado con las promociones de criptomonedas (independientemente del canal de medios sociales, ya sea Twitter o YouTube) que prometen enormes rendimientos de la inversión o disparos de la luna. El conocimiento básico y genérico que todo inversor en criptografía debe tener es que la clase de activos llamada criptodivisa es altamente especulativa, y es necesario hacer su propia investigación (DYOR) para mitigar los riesgos involucrados.

Conclusión

Esta guía ha sido muy completa en la explicación de las diversas categorías de tokens de acuerdo a su tamaño de capitalización y también en la diferenciación de ellos. mientras que una gran cantidad se ha mencionado en la guía, es bastante esencial para emitir una exención de responsabilidad que esta guía y toda la información dentro se compila únicamente con fines educativos. En ningún caso pretenden ofrecer asesoramiento financiero a los inversores. Por lo tanto, cualquier decisión financiera que se tome a partir del contenido de esta guía es responsabilidad exclusiva de los lectores.