agosto 19, 2022
Blockchain Guía

El papel de la cadena de bloques en el crowdfunding

Introducción

El capitalismo es un sistema económico que ha sido adoptado como fórmula definitiva de éxito por las mayores economías del mundo. Una de las características visibles de un sistema capitalista es que permite a todas las empresas e individuos obtener préstamos para poner en marcha su proyecto en un plazo adecuado.

De ahí que el capitalismo haya dado lugar a préstamos comerciales que incluyen opciones como el crowdfunding. El hecho de que la cadena de bloques esté cambiando todos los aspectos del ecosistema financiero significa también que los entusiastas de la cadena de bloques han tomado la idea central del crowdfunding tradicional y la han ampliado.

¿Qué es el crowdfunding?

Cuando se trata de dirigir un negocio, disponer de fondos suficientes puede ser de gran ayuda. Sin embargo, hay muchas empresas y empresarios que tienen la idea y la experiencia pero carecen del capital necesario para respaldar sus sueños. En tales circunstancias, las startups pueden organizar un evento de crowdfunding en el que permitan a los inversores interesados de sectores afines medir la viabilidad de su empresa y apoyarla financieramente.

Los fondos recaudados durante un evento de crowdfunding son tratados como un préstamo por la empresa y ésta tiene la obligación legal de generar beneficios y devolver estos fondos a los prestatarios con un interés añadido y una parte de los beneficios.

Cinco tipos de crowdfunding

El crowdfunding no es una opción financiera tan sencilla y fácil como puede parecer a primera vista. Cabe destacar que los participantes del crowdfunding tienen varias obligaciones legales que son supervisadas por los reguladores financieros de la región. En función de la naturaleza del negocio y de la clasificación de los inversores, existen varios tipos diferentes de eventos de Crowdfunding. Algunos de los tipos más comunes de crowdfunding se enumeran a continuación:

Recompensa

El crowdfunding de recompensa es el tipo de evento en el que los inversores ponen su dinero en una idea de negocio o una startup como una donación. Esto significa que no tienen derecho a recuperar el importe de su inversión, pero pueden obtener algunas recompensas otorgadas por los receptores. En muchos casos, las ventajas o recompensas de la donación pueden ser un puesto ejecutivo en la empresa o algo tan pequeño como el poder asistir a todos sus futuros eventos de forma gratuita. En algunos casos, las recompensas también pueden ser en forma de suministro gratuito de productos o servicios emitidos por la empresa. También hay casos en los que las recompensas se conceden únicamente en forma de buena voluntad y reconocimiento.

Donaciones

Las donaciones son el tipo de campaña de crowdfunding que invita a los inversores a aportar dinero para una causa benéfica. Muchas organizaciones sin ánimo de lucro pueden organizar este tipo de eventos para asegurarse de que pueden recaudar dinero para causas humanitarias. Los filántropos que tienen una buena posición económica pueden hacer donaciones considerables en este tipo de eventos, que a veces también se contabilizan como una deducción de impuestos. En este caso, los participantes en el crowdfunding no suelen recibir ninguna ventaja o beneficio por sus donaciones.

Deuda

El endeudamiento es una de las formas más antiguas de préstamo que se convierte en crowdfunding cuando una empresa comercial solicita un préstamo al público o a entidades comerciales. En este tipo de crowdfunding, los contribuyentes tienen derecho a recibir su inversión original de vuelta de la empresa después de un período predeterminado.

Además, los contribuyentes también reciben un interés adicional de las empresas. Los contribuyentes del crowdfunding de deuda esperan que la empresa en la que invierten obtenga beneficios con sus fondos. Por lo tanto, los inversores en este caso llevan a cabo una profunda investigación y evaluación de la empresa en cuestión antes de comprometer su dinero.

Equidad

A diferencia de las acciones y los valores, los eventos de crowdfunding no conceden derechos de propiedad a sus inversores. Sin embargo, algunas empresas pueden ofrecer una pila de propiedad en la compañía completando la documentación legislativa necesaria. Esto significa que los inversores en este tipo de eventos de crowdfunding podrían compartir el beneficio neto de la startup en función de sus contribuciones financieras. El crowdfunding puede emitir un derecho de propiedad concediendo privilegios de donación o recompensas a sus inversores.

En línea

La invención de Internet ha afectado a todos los aspectos de la vida humana. Del mismo modo, también ha dado forma a los eventos de crowdfunding. Desde el inicio de la era de las punto com, varias personas han sentado las bases del crowdfunding online. La tendencia fue iniciada por The Million Dollar Homepage, un sitio web creado en 2005 por Alex Trew para apoyar su futura educación. Hoy en día, hay varias plataformas de crowdfunding populares y dedicadas como GoFundMe, Kickstarter, LeadingClub e Indiegogo, entre otras.

¿Qué es el crowdfunding basado en Blockchain?

Un blockchain es un libro de contabilidad financiero descentralizado que se utiliza para la emisión de criptomonedas y mantiene un registro federado de las transacciones financieras. Blockchain también ha dado lugar a DeFi o Finanzas descentralizadas, que es el reflejo de todas las funciones financieras tradicionales con la adición de las innovaciones de blockchain.

Las empresas de blockchain han adoptado la idea del crowdfunding y la han elevado al siguiente nivel invitando a más usuarios de todas partes del mundo a participar como inversores y crear ganancias financieras. El evento de crowdfunding DeFi o blockchain tiene la misma idea básica que el crowdfunding tradicional. Sin embargo, este tipo de crowdfunding se realiza utilizando el blockchain para mantener todos los registros financieros y está dirigido a empresas tecnológicas o startups que están trabajando con blockchain o proyectos relacionados con DeFi.

Condiciones del crowdfunding de Blockchain

A primera vista, puede parecer que cualquiera que tenga una idea de negocio puede ir a pedir a los inversores que pongan su dinero en sus proyectos soñados. Sin embargo, conseguir ayuda financiera de inversores que buscan obtener beneficios es todo menos una tarea fácil. Muchos inversores profesionales están en el mercado buscando posibles ideas de negocio.

Sin embargo, estos inversores quieren asegurarse de que su inversión no se ahoga y, por lo tanto, realizan una investigación detallada sobre los anfitriones de crowdfunding y sus modelos de negocio. Estos son algunos de los requisitos y términos más básicos para la calificación del crowdfunding:

  • El proyecto blockchain debe tener una sólida presencia técnica en papel y en línea.
  • Los creadores de la cadena de bloques deben poseer la cualificación necesaria para dirigir un proyecto y manejar todos los aspectos técnicos de la red DeFi.
  • La startup que busca inversión debe tener un fundador cualificado o un grupo de fundadores con un concepto original y único.
  • La empresa de blockchain debe tener el respaldo legal correcto y la documentación, como las patentes y el cumplimiento de la normativa, de su lado.
  • The investors are also looking for a feasible business plan that contains a realistic projection of important factors like risk management, expansion, business development, and a market survey among others.
  • Los inversores sólo muestran interés en proyectos que ofrecen blockchains que están listos para el lanzamiento de la mainnet o que ya están en funcionamiento.
  • El blockchain debe tener un modelo de votación de gobernanza funcional que les permita rastrear la información sobre todos los demás inversores relacionados con el proyecto.
  • El modelo de gobernanza de la cadena de bloques también debe poseer contratos inteligentes que se establezcan para emitir acciones de beneficios proporcionales a los inversores y otras partes interesadas.
  • El crowdfunding de Blockchain sólo puede tener éxito cuando cada hito ha sido definido y reflejado en el modelo de gobernanza, al menos a corto plazo.
  • El crowdfunding de blockchain también puede emitir una parte dedicada de toda la inversión en función del número de hitos alcanzados.
  • El crowdfunding de blockchain también puede aceptar donaciones y fondos de capital al mismo tiempo en función de sus inversores.
  • El crowdfunding de blockchain también tiene la opción de ofrecer más de un evento a la vez en función del número de dApps que se ejecuten en ellas.
  • El crowdfunding de blockchain también viene con un monedero de custodia que sólo emite la siguiente ronda de fondos si todos los inversores votan a favor de ella.
  • Los inversores también pueden utilizar criptomonedas para prestar su ayuda financiera a los proyectos que utilizan el crowdfunding de blockchain.
  • Las plataformas DeFi pueden explorar los inversores presentes en otros protocolos DeFi en la misma blockchain o parachains para explorar la opción de convertirse en sus potenciales inversores.

Types of Blockchain Crowdfunding

Ahora que todos los requisitos previos del crowdfunding de blockchain están claros y bien definidos, es el momento de que el lector conozca sus distintas clasificaciones y tipos. Actualmente existen dos tipos básicos de crowdfunding en blockchain. Sin embargo, los desarrolladores están trabajando en la introducción de nuevos tipos de métodos de préstamo en el espacio utilizando la tecnología blockchain.

Ofertas iniciales de monedas

Las Ofertas Iniciales de Monedas o ICOs son los tipos de eventos de crowdfunding donde los fundadores de un nuevo proyecto DeFi emiten criptodivisas a sus inversores. En este modelo de financiación, el proyecto DeFi puede invitar a inversores de todas partes del mundo que pueden convertirse en una potencial inversión en el negocio.

A cambio de sus inversiones financieras, los inversores pueden optar a una recompensa de un determinado número de criptodivisas que están relacionadas con el proyecto de criptodivisas en cuestión. Sin embargo, las emisiones de tokens de la ICO no otorgan la propiedad de la startup DeFi a sus inversores.

Los inversores pueden optar por transferir sus inversiones en forma de criptodivisas o fiat. Los contratos inteligentes desempeñan un papel fundamental en las ICOs al emitir criptodivisas a los inversores de forma automática siguiendo su ratio de inversión. Los inversores de las ICOs esperan generar ingresos esperando que las monedas digitales distribuidas ganen tracción y experimenten una inflación de precios. La distribución de criptodivisas durante las ICOs contra fondos también se conoce como venta de tokens ya que los inversores están pagando esencialmente por adquirir un nuevo token.

Ofertas iniciales de intercambio

Las criptomonedas son uno de los principales subproductos de una cadena de bloques. Los intercambios de criptodivisas son otro producto de las cadenas de bloques que permiten a los inversores digitales comprar, vender, prestar, pedir prestado e intercambiar diferentes tipos de criptodivisas. Al igual que las ICOs, las IEOs o las Ofertas Iniciales de Intercambio son el tipo de proyectos de criptodivisas que están ganando tracción entre los inversores de criptodivisas a causa de una mejor seguridad. A causa de las estafas y la alta volatilidad de los precios de las criptodivisas, las ICOs son vistas como una opción de inversión muy arriesgada.

Sin embargo, las OEIs permiten a los inversores en criptodivisas participar en las ventas de un nuevo token utilizando su plataforma de intercambio. Significa que IEOs es responsable de llevar a cabo la investigación financiera por cuenta de los inversores individuales con recursos limitados de una DeFi particular o startup blockchain.

El intercambio de criptodivisas también es responsable de llevar a cabo AML / KYC para sus inversores. Los mejores protocolos de seguridad cibernética, la auditoría financiera, la selección legal y la comprobación del cumplimiento normativo de una bolsa de criptodivisas antes de listar cualquier nuevo proyecto de criptodivisas garantizan una mayor seguridad de la inversión en comparación con las ICO.

Desafíos en el crowdfunding de Blockchain

El crowdfunding en blockchain ha creado muchas soluciones nuevas para los negocios de tecnología y DeFi. Sin embargo, esto no significa que la fórmula de crowdfunding en blockchain sea perfecta. Por el contrario, los eventos de crowdfunding en blockchain pueden enfrentarse a muchos nuevos retos que requieren deliberación y soluciones. Los inversores en criptomonedas que deseen obtener beneficios invirtiendo en un evento de crowdfunding de blockchain deben conocer primero sus retos. Ya que conocer el problema es muchas veces la mitad de la solución. A continuación se presentan algunos de los retos más comunes en el crowdfunding de blockchain:

Estafas con criptomonedas

Las estafas con criptomonedas abundan cuando se trata de eventos de crowdfunding DeFi. Algunas de las estafas de criptodivisas más destructivas y dañinas ocurrieron bajo la apariencia de una ICO. Satis Group afirma que alrededor del 80% de todas las ICO de criptomonedas fueron identificadas como estafas.

Algunas de las mayores estafas de ICO son Pincoin e iFan, Plexcoin, Bitcard, Benebit, Bitconnect y otras. Las estimaciones de Fortune Jack afirman que las ICOs han causado una pérdida de 687,4 millones de dólares hasta ahora. Debido a la alta frecuencia de las estafas de las ICO, los reguladores y los inversores en criptodivisas han desarrollado una postura de desconfianza en la mayoría de los proyectos de crowdfunding de blockchain.

Elegibilidad de las empresas

Una gran desventaja del crowdfunding de blockchain es que casi cualquier persona con un poco de conocimiento de informática puede crear un nuevo token. La persona que ha creado un nuevo token no tiene que ser un experto programador ni poseer conocimientos financieros o de inversión. Esto significa que cualquier persona dispuesta a embaucar a los inversores puede organizar una ICO con promesas de falsos rendimientos y crear la fachada de una exitosa startup DeFi.

Con la ayuda de Internet, también es posible que los estafadores desaparezcan sin dejar rastro de la financiación. También hay muchos casos, en los que los inversores no pueden conseguir el nombre real de un nuevo proyecto DeFi y aun así proceden a invertir en él. Cualquiera puede organizar un crowdfunding de blockchain sin ningún mérito ni credibilidad.

Volatilidad de los precios

Incluso cuando los organizadores del crowdfunding de blockchain son sinceros y cualificados, la protección de los intereses de los inversores no es una tarea fácil. El mercado de las criptomonedas está plagado de competencia y está sujeto a frecuentes altibajos. Se requiere mucho esfuerzo y dedicación para hacer que un nuevo proyecto de criptodivisas sea lo suficientemente popular como para obtener un interés de inversión adecuado.

Por otro lado, los fundadores de las startups de blockchain no pueden controlar factores como la volatilidad sin precedentes de los precios de las criptomonedas. Los mercados de criptodivisas también dependen en gran medida de la especulación del mercado, lo que significa que un pequeño percance es suficiente para sacudir la confianza de los inversores y ahogar todo el proyecto en cuestión de unas pocas horas.

Respaldo del regulador

A diferencia de las empresas tradicionales, los eventos de crowdfunding de Blockchain no cuentan con el respaldo o la supervisión de ninguna autoridad reguladora financiera. Esto significa que, en caso de estafa, los inversores podrían no tener pruebas legales adecuadas o pretextos para demandar o investigar el proyecto.

DeFi permite a los inversores comprometer sus fondos de forma anónima y las empresas emergentes también pueden mantener su identidad real en privado. Por lo tanto, en caso de estafa, hackeo, caída del mercado o mala gestión, los inversores no pueden rastrear a los receptores de los fondos ni identificarlos.

Ataques de hackers

Las ICOs son considerablemente vulnerables a los ataques de hackers debido a su falta de financiación suficiente desde el principio. Cuando una empresa de blockchain no tiene suficientes recursos, es menos probable que realice una auditoría técnica profesional de su proyecto o que contrate a un equipo dedicado de personal de ciberseguridad para salvaguardar su proyecto DeFi. Esto significa que el proyecto de criptomoneda en cuestión sigue siendo vulnerable a los ataques de hackers y ahora contiene una cantidad considerable que ha sido comprometida por los inversores convirtiéndolo en un objetivo principal para los actores de la amenaza. Por lo tanto, los inversores deben tener en cuenta el protocolo de ciberseguridad antes de invertir en el producto.

Falta de educación

Un número considerable de inversores en criptodivisas caen en estafas y en eventos de crowdfunding de blockchain no cualificados ya que carecen de educación. A pesar de existir desde hace más de una década, el blockchain no forma parte de la educación académica en el sistema de enseñanza pública y otras instituciones académicas.

Por lo tanto, el conocimiento técnico y financiero en torno al blockchain y las ICOs es considerablemente escaso y limitado. Una persona con una naturaleza limitada o inexistente en torno a las criptodivisas es incapaz de proyectar razonablemente el éxito financiero de una startup DeFi o identificar una posible estafa.

Conclusión

El crowdfunding de Blockchain permite a los inversores participar en algunos de los mayores proyectos de criptomonedas y DeFi del mundo sin ninguna discriminación. Sin embargo, los inversores deben educar e investigar la empresa DeFi antes de invertir cualquier dinero en ella. Los desarrolladores y programadores están tratando de idear alternativas como las OEI para hacer del crowdfunding de blockchain una vía financiera más segura e inclusiva.