agosto 19, 2022
Cryptocurrency Guía

Pedido de Iceberg – ¿Qué es y cómo se hace?

Un pedido iceberg es un término popular para referirse a una compra que es sólo una pequeña parte de un pedido mayor. Esto se debe a que la parte visible del iceberg es sólo una pequeña parte del conjunto. En pocas palabras, una orden iceberg es una forma de comprar o vender grandes cantidades de una criptomoneda en órdenes más pequeñas y manejables. Esto le permite protegerse de los cambios bruscos de precios y hace que el comercio sea más manejable en general.

Con los pedidos iceberg, usted es capaz de ocultar el tamaño real de su pedido al pedir en cantidades más pequeñas a través de un programa automatizado. Las órdenes iceberg suelen denominarse la punta del iceberg, ya que se trata sólo de un pequeño vistazo al iceberg, que esconde una masa de hielo mucho mayor bajo la superficie. Para un operador medio con un saldo de cuenta pequeño, es muy difícil utilizar la orden iceberg. Esto se debe al hecho de que sus órdenes son pequeñas en comparación con el tamaño total de los activos de una criptodivisa y, por lo tanto, no tendrán ningún impacto significativo en el valor total de los activos que están comprando.

La metáfora del iceberg se deriva del hecho de que sólo las partes visibles de los libros de órdenes representan una fracción de las órdenes potenciales que están a la espera de ser colocadas. Aunque los icebergs son una visión común, también pueden denominarse «pedidos de reserva». Esto se debe a que son un recurso valioso con el que se puede contar en momentos de necesidad.

Como observador del mercado, es posible ver qué órdenes se colocan en los libros de órdenes de los diferentes niveles, pero sólo una pequeña fracción de las órdenes colocadas por los creadores de mercado puede verse en los libros de órdenes del nivel 2. Los libros de órdenes del nivel 2 proporcionan una visión completa de la actividad bursátil, incluyendo el volumen, el precio de una criptomoneda y la información de la marca de tiempo. Esta información se actualiza constantemente en tiempo real, lo que la convierte en un valioso recurso para los operadores.

Si hay grandes fluctuaciones en el mercado, por ejemplo, y si usted comprara o vendiera una gran cantidad de Bitcoin de una sola vez, destacaría en los libros de órdenes. Esto se debe a que los grandes movimientos en el mercado pueden hacer que los precios cambien rápidamente. Las órdenes Iceberg son utilizadas principalmente por inversores institucionales que compran y venden grandes cantidades de criptodivisas para construir sus carteras sin volcar los mercados.

Estos operadores suelen preferir las órdenes iceberg porque compran y venden criptodivisas en grandes cantidades y, por lo tanto, hacen uso de las órdenes iceberg para obtener el mejor precio posible al negociar criptodivisas u otras acciones. En el libro de órdenes, estos inversores sólo muestran una pequeña parte de la imagen completa. Una orden iceberg grande reduce las fluctuaciones de precios que se producen por los grandes cambios en la oferta y la demanda de una criptodivisa.

Un inversor institucional podría tratar de abstenerse de colocar una orden de venta lo suficientemente grande como para que cunda el pánico. Esto se debe a que una orden de venta grande podría provocar una caída del precio, lo que podría suponer una pérdida de beneficios para el inversor. Una serie de pequeñas órdenes de venta puede ayudar a ocultar el hecho de que ya existe una gran presión de venta en el mercado.

Los inversores institucionales a menudo prefieren comprar criptomonedas en incrementos más pequeños, para evitar ejercer demasiada presión sobre el precio de las acciones, ya que esto podría hacer que el precio de las acciones cayera por debajo del coste deseado por el inversor. Investigaciones anteriores han demostrado que algunos operadores tienden a hacer órdenes de un tipo y una cantidad similares, así como en un patrón consistente con las órdenes iceberg. Esto facilita la liquidez y minimiza el impacto de una orden iceberg.

¿Por qué los operadores deciden utilizar órdenes iceberg?

El comercio de icebergs es una forma de evitar los cambios grandes y bruscos en el mercado de criptomonedas, que pueden provocar alteraciones en los precios. Con un plan bien pensado, la ejecución de las transacciones se realiza de forma organizada y secuencial. Es una forma sencilla de mantener la calma y protegerse de cualquier volatilidad potencial. Esto protege a los inversores de grandes cambios en los valores de las criptodivisas, asegurando que la demanda se mantenga estable.

Los creadores de mercado suelen utilizar órdenes iceberg para estabilizar el precio de las criptodivisas. Las grandes operaciones con criptodivisas suelen ser manejadas por inversores institucionales que negocian en grandes cantidades y podrían tener un impacto significativo en la estabilidad del mercado. Un corredor suele manejar las operaciones hasta que se completa el plan y se cierra toda la orden. Si ve un iceberg en el libro de órdenes, sólo puede hacer una conjetura sobre su tamaño real.

No hay forma de estar seguros de su tamaño real. Los operadores pueden obtener beneficios comprando acciones de criptodivisas justo por encima de los niveles del precio al que se colocan inicialmente las órdenes iceberg. Para los inversores que desean realizar grandes pedidos de criptodivisas, las órdenes iceberg les ayudan a evitar el envío involuntario de señales al mercado, lo que podría provocar un descenso del precio de la acción.

Otros participantes en el mercado pueden beneficiarse de saber hacia dónde se dirigen las órdenes de los icebergs, ya que esta información puede proporcionarles valiosos conocimientos. Esta información puede ayudar a los operadores a evitar quedar atrapados en un frenesí de compra o venta, y puede permitirles tomar decisiones de inversión más informadas.

Las criptodivisas son volátiles y su valor puede cambiar rápidamente provocando una alteración del mercado. Cuando los inversores desean realizar una gran compra, la dividen en pequeñas órdenes para que sea más fácil de manejar. Apenas se presta atención a las numerosas transacciones pequeñas que tienen lugar en el mercado. Para cuando alguien se entere, el inversor ya habrá completado las transacciones.

Las órdenes más pequeñas parecen no tener ninguna relación con la orden del iceberg. Las especulaciones del mercado sobre el tamaño de esta operación serían inexactas y poco esclarecedoras. Sólo si se completa toda la operación y se suma el tamaño de las piezas individuales se puede hacer una estimación precisa.

La liquidez disponible a través de las órdenes iceberg ofrece a los operadores la oportunidad de actuar antes de que las órdenes se ejecuten por completo. Si los operadores son capaces de detectar estas órdenes a tiempo, pueden aprovecharlas. Diversos algoritmos pueden ayudar a los operadores a encontrar y aprovechar rápidamente las oportunidades mediante la supervisión de los datos del mercado y la advertencia de posibles icebergs.

Las órdenes de gran tamaño contribuyen a mantener el fondo de liquidez elevado, lo que ayuda a las empresas a negociar en tamaños enormes con menos riesgo, lo que a su vez facilita una mejor ejecución. Esto se traduce en un aumento de la actividad de negociación, ya que los participantes identifican y se dirigen a las órdenes iceberg. Esta mayor actividad de flujo de órdenes ayuda a estabilizar los mercados y a promover una negociación ordenada.

¿Cómo funciona una orden iceberg?

Los grandes operadores de criptodivisas aprecian la comodidad y eficacia de las órdenes iceberg. El alto volumen de actividad comercial puede conducir a cambios dramáticos en el precio de mercado de una criptodivisa. Al igual que ocurre con tantos operadores que operan, es importante mantener los precios del mercado estables – esto se puede hacer haciendo muchas órdenes de compra y venta. Por ejemplo, si se realiza una orden de compra de 50.000 acciones de una criptodivisa específica, esto probablemente indica que hay un fuerte interés de los inversores en esa moneda.

Por lo tanto, lo más probable es que el precio de la criptodivisa siga subiendo. Del mismo modo, si usted vende una orden de 50.000 acciones de una criptomoneda, tendrá un impacto negativo en el precio de la criptomoneda. Dado que esto probablemente haría que el precio de la acción disminuyera, no sería lo mejor ni para el comprador ni para el vendedor de la acción.

Por lo tanto, los grandes operadores hacen uso de una orden iceberg para realizar muchas compras o ventas en pequeños trozos, lo que les ayuda a realizar el trabajo rápidamente. Esto les ayuda a evitar la sobrecompra o la venta, que puede dar lugar a movimientos de precios inexactos. Los operadores esperan que el uso de una orden iceberg no mueva el precio de las acciones de forma significativa y que puedan completar fácilmente sus órdenes de compra o venta al precio que desean o cerca de él.

Estos operadores institucionales se enfrentan a otro problema cuando intentan comprar o vender grandes cantidades de activos: la dificultad para encontrar el mejor precio. Este es otro posible obstáculo que les impide hacer grandes pedidos. Si realizan una orden de gran tamaño, otros participantes en el mercado lo sabrán. Si otros operadores del mercado perciben que los operadores institucionales están invirtiendo fuertemente en una criptodivisa concreta, pueden decidir comprar también acciones de la misma.

El aumento de la demanda de esa criptomoneda en particular puede hacer que su precio aumente considerablemente. Esto aumenta el precio de las acciones del comerciante institucional, que de otro modo no habría pagado.

Algunos ejemplos del orden del iceberg

  • Imaginemos un fondo de pensiones que quiere invertir 5 millones de dólares en una acción de ABC. La cotización de ABC podría dispararse como consecuencia de la noticia de la reciente inversión del fondo. Para minimizar cualquier posible perturbación, el fondo establece una orden iceberg que divide todo el pedido en pequeños lotes de 500.000 dólares cada uno.
  • Considere que un inversor institucional desea comprar 200.000 acciones de una empresa. Sin embargo, el volumen medio de negociación diaria es de 35.000 acciones. Esto significa que el inversor institucional desea comprar acciones a un volumen significativamente mayor que el volumen medio de negociación diaria. Si este inversor institucional coloca una sola orden de compra de 200.000 acciones, es probable que otros operadores detecten la orden y comiencen a negociar las acciones en consecuencia.

Algunos operadores pueden incluso creer que este inversor en particular tiene acceso a información que indica que la acción subirá considerablemente de valor. Los operadores pueden apresurarse a comprar las acciones antes de que los inversores institucionales puedan comprarlas todas. Si los operadores se apresuran a comprar las acciones, esto podría provocar un aumento de la demanda y hacer subir el precio.

Al colocar una sola orden de 200.000 acciones, el operador institucional puede acabar pagando una media de 40 dólares por acción, aunque cuando colocó la orden grande se estaba vendiendo a 35 dólares por acción. Así pues, para comprar las acciones al precio que desea, el operador institucional decide colocar una orden iceberg, que le permite comprar las acciones a 35 dólares por acción.

Así, la orden iceberg divide la compra en incrementos más pequeños, lo que la hace más manejable para los inversores y reduce el coste total. Cada orden de compra de estas acciones más pequeñas que se ejecuta, indica la liberación de la siguiente orden de compra de más y más acciones. Las operaciones continúan, y la compra de acciones puede extenderse durante un periodo de varias semanas o meses hasta que se cumpla el objetivo de comprar 200.000 acciones. De este modo, al comprar cantidades más pequeñas, es menos probable que los inversores institucionales se percaten de ello y provoquen un aumento sustancial del precio de la acción.

¿Cómo identificar una orden de iceberg?

Los creadores de mercado a menudo son capaces de detectar las órdenes iceberg, que son órdenes que se originan en un solo operador, repetidamente. Esto facilita que los operadores identifiquen y negocien estas órdenes. Los inversores institucionales suelen dividir las órdenes de compra de acciones en trozos más pequeños para evitar abrumar al mercado y hacer bajar los precios. Esto les permite obtener un mejor precio por sus acciones y contribuye a mantener la salud del mercado.

Los operadores tienen que estar muy atentos para notar el patrón y darse cuenta de que tales órdenes se llenan en poco tiempo. Las órdenes iceberg pueden ofrecer niveles de soporte y resistencia fiables que deben considerarse como otros indicadores técnicos. Por ejemplo, algunos operadores del día pueden notar una gran cantidad de ventas en un determinado punto de precio, lo que sugiere que puede haber un buen valor que se encuentra allí.

Dado que la mayor parte del volumen de la cartera de pedidos procede de una serie de órdenes de venta del único creador de mercado, los operadores del día pueden suponer que este creador de mercado está actuando de buena fe y no está tratando de manipular el precio de la acción. Y como hay un alto grado de presión de venta sobre la acción, y un potencial para una orden iceberg, los operadores del día podrían decidir vender en corto para aprovechar la oportunidad.

Los pedidos suelen tener prioridad según su secuencia de recepción por parte de las bolsas. En los casos en que una orden consiste en un iceberg, la parte visible de la orden se ejecuta primero. Las partes de la orden que están ocultas a la vista se ejecutan sólo después de que aparezcan en el libro de órdenes. Si los operadores han colocado antes órdenes similares, la orden se ejecutará después de que se complete la parte visible de la orden iceberg.

¿Cómo se hace un pedido de icebergs?

Al operar en una plataforma con acceso directo al mercado y a los libros de órdenes, puede empezar a operar de inmediato abriendo una cuenta y tomando sus decisiones de inversión en pequeños pasos. Los gráficos Iceberg no suelen estar disponibles en las principales plataformas de negociación. Sólo las plataformas que proporcionan acceso directo al mercado (DMA) le permitirán colocar órdenes iceberg. El acceso directo al mercado requiere una plataforma tecnológica avanzada con acceso a los libros de órdenes como BitFinex.o BitMEX para realizar operaciones potentes.

Una vez que haya terminado de abrir una cuenta, puede empezar a operar de inmediato. La mayoría de las plataformas funcionan de forma similar. Puede elegir el tipo de orden y, en lugar de colocar una orden limitada, una orden instantánea o una orden de parada, puede optar por colocar una orden iceberg. Esto hace que su orden sea más selectiva, lo que le permitirá controlar mejor el resultado.

Para obtener el mejor precio posible para sus inversiones, debe elegir un pedido iceberg. En realidad, esto significa que primero se hace un pedido por una cantidad menor, y luego se hace un pedido adicional por el resto de la cantidad. La orden iceberg le ayudará a minimizar la inestabilidad de los precios causada por un cambio drástico en la oferta y la demanda de una criptodivisa.

Conclusión

Cuando los grandes actores del mercado quieren negociar grandes cantidades de criptodivisas para construir sus carteras, pueden dividirlas en bloques más pequeños para que las transacciones sean más fluidas y el público pueda llegar a ver solo una pequeña porción de la gran orden, exactamente igual que la punta del iceberg es la única parte visible de un bloque de hielo gigante. Las criptomonedas se negocian a nivel institucional a través de órdenes de iceberg, que son una forma más segura de negociar grandes bloques de tokens sin correr el riesgo de que se filtre información.

Las órdenes iceberg son una parte importante de la liquidez en muchas grandes bolsas, y constituyen una gran parte del volumen total de operaciones en una determinada bolsa. Las empresas tienen la oportunidad de aprovechar el aumento repentino de la liquidez en el mercado gracias a las órdenes iceberg. Si los inversores institucionales perciben estas órdenes a tiempo, pueden aprovecharlas y realizar más ventas o adquisiciones. Muchos participantes en el mercado confían en las órdenes iceberg para mantener un mercado ordenado y evitar su detección.