octubre 6, 2022
Guía Noticias

¿Qué es un mercado monetario descentralizado? – Una guía completa (2022)

El acto de pedir y prestar dinero siempre ha sido una parte importante de la economía mundial. Al tomar préstamos, los individuos tienen la oportunidad de realizar tareas financieras de su agrado, que van desde el cumplimiento de sus promesas a sus clientes o la participación en inversiones de desarrollo que pueden hacer crecer su idea. Si los individuos consiguen recuperar el dinero prestado, pueden devolverlo al prestamista y disfrutar del levantamiento de la carga sobre ellos.

Los individuos que piden préstamos, toman préstamos a corto plazo para adquirir alguna moneda primaria, mientras que colocan otra moneda o activo como bienes raíces dentro del espacio de la garantía, lo que significa que si el prestatario no es capaz de devolver la moneda que pidió prestada, entonces la garantía se utiliza para mitigar esa circunstancia y cumplir con los requisitos del prestamista. Sin embargo, si el prestatario logra pagar el préstamo, entonces esa garantía se devuelve a la persona que pidió el préstamo.

Los prestamistas también pueden producir capital para sí mismos, teniendo la capacidad de ganar intereses, que pueden ser de un valor estático o de muy alta duración. Ahora que el mundo ha experimentado el aumento masivo de la popularidad de los activos digitales como las criptomonedas, la evolución en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha permitido a las personas pedir o prestar criptomonedas de manera mucho más fácil, lo que significa que la gente no tiene que preocuparse por los términos y condiciones establecidos por los bancos estándar.

Aquí es donde los mercados monetarios descentralizados resultan útiles. Pasemos a conocer qué son y cómo funcionan en el espacio financiero.

Acerca de los mercados monetarios descentralizados

Los mercados monetarios descentralizados son básicamente plataformas que permiten a los prestatarios y a los prestamistas interactuar entre sí a un nivel mucho más fácil. Con el paso del tiempo, los mercados monetarios han proporcionado a millones de personas la oportunidad de hacer crecer sus ideas, al tiempo que han contribuido al desarrollo de economías exitosas en todo el mundo. Aunque la estructura general puede haber experimentado algún cambio en función de los aspectos tecnológicos modernos, la idea principal sigue siendo la misma.

Originalmente un producto de la tecnología blockchain, los mercados monetarios descentralizados tienen un tipo de estructura que se alimenta a través de una popular solución basada en software llamada contrato inteligente. Lo bueno de estos contratos inteligentes es que, después de ser inicializados, son incapaces de ser interceptados o templados, lo que les permite ser altamente seguros y eficientes, protegidos de cualquier intento de modificación no autorizada.

Los mercados monetarios descentralizados son en su mayoría ignorados por un grupo de interesados de todo el mundo, a través de nodos presentes dentro de un sistema de red masivamente descentralizado y elimina la necesidad de cualquier intermediario para concluir tratos o transacciones.

Como se dice que está descentralizado, entra en la categoría principal de las finanzas descentralizadas (DeFi). Estos mercados monetarios no están sujetos a la autorización de una única entidad, por lo que permite a los usuarios primarios retirar el dinero que han puesto tanto los prestamistas como los prestatarios. La transferencia fluida de fondos entre prestatarios y prestamistas es lo que hace que una economía brille más.

Funcionamiento de un mercado monetario descentralizado

Los usuarios que dispongan de una cantidad sobrante de activos pueden prestarlos y sacar provecho de ellos, mientras que los que piden prestado pueden utilizar esos fondos para invertir en sus ideas de negocio y cumplir con ciertos requisitos necesarios de una manera fácil, eficaz y eficiente, sin tener que acudir a los bancos tradicionales y formar parte de sus regulaciones. Para entender mejor esto, podemos ver algunos ejemplos de protocolos de mercado monetario descentralizado.

El primer ejemplo es Fringe Finance, se trata de un mercado monetario descentralizado que se basa en un sistema descentralizado de préstamos y empréstitos, que también ayuda a extraer fondos ocultos de casi todos los tipos de criptodivisas proporcionando préstamos colateralizados. Con Fringe Finance, cualquier individuo puede presentar sus fondos sobrantes y ganar dinero con ellos, ya sea a través de intereses o mediante altcoins colateralizados para tener acceso a préstamos de stablecoin.

Otro ejemplo es Anchor, que también es un mercado monetario descentralizado que proporciona rendimientos en las presentaciones de Terra stablecoin con niveles mínimos de volatilidad. Lo bueno de Anchor es que es transparente y funciona sin permisos, lo que significa que las aplicaciones de terceros pueden establecer fácilmente una conexión con el protocolo y acceder a las oportunidades de interés.

Debido a la amplia gama de recompensas procedentes de las blockchains más populares que funcionan con el mecanismo Proof-of-Stake (PoS), Anchor proporciona ahorros mucho más sólidos en comparación con otros mercados monetarios.

Como se ha dicho anteriormente, este tipo de plataformas funcionan utilizando programas en cadena que son monitoreados por nodos separados en autoridad, eliminando el concepto de centralización y ayudando a disminuir el número de atributos que pueden fallar. Los usuarios pueden prestar o prestar con facilidad, ya que estas plataformas sólo requieren una conexión a Internet para acceder y con el amplio aumento tanto de la disponibilidad como de la velocidad de las conexiones a Internet, se puede acceder a estas plataformas desde cualquier parte del mundo.

Hasta ahora, los usuarios han utilizado estos mercados monetarios en cadena para transferir sin problemas capitales por valor de miles de millones de dólares en todo el mundo, contribuyendo al crecimiento de nuevas tecnologías y de las propias finanzas descentralizadas.

Ahora que hemos entendido los fundamentos y la idea general sobre los mercados monetarios descentralizados, pasaremos a ver cómo los mercados monetarios descentralizados pueden ser beneficiosos para la economía en general.

Características beneficiosas de los mercados monetarios descentralizados

A pesar de su impacto positivo en la economía mundial, ayudando a las empresas a crecer y proporcionando formas de ahorro de capital para las personas, estos mercados operan sobre el concepto de centralización, dándoles poder sobre los fondos de los usuarios que se dirigen a una entidad central. El problema con esto es que genera más costes tanto para los prestatarios como para los prestamistas, a la vez que necesitan ganarse la confianza de esa entidad central para gestionar sus actividades y su capital.

Como medida para contrarrestar esto, los desarrolladores han comenzado a utilizar contratos inteligentes impulsados por blockchain para desarrollar mercados monetarios que se inclinan más hacia la descentralización, dando poder a los usuarios que lo merecen, en lugar de una autoridad central. Los principales beneficios que rodean el crecimiento de la popularidad de los mercados monetarios descentralizados son los siguientes.

  • Sin permisos

Hablando con respecto a la idea detrás de la descentralización, los usuarios de este tipo de protocolos y plataformas no están sujetos a pedir ningún tipo de permiso a una entidad centralizada para realizar ciertas actividades en el mercado de dinero. Esto significa que cualquier individuo de todo el mundo con una conexión a Internet utiliza sus fondos para obtener intereses, al tiempo que tiene la capacidad de pedir préstamos fácilmente. Estos protocolos llevan una estructura que va en contra de la censura.

  • No hay entidades de custodia

Los mercados monetarios centralizados funcionan de forma opuesta a los descentralizados. Los mercados monetarios centralizados contienen una entidad central que supervisa los fondos de los usuarios, teniendo el control sobre ellos. Los mercados monetarios descentralizados no tienen custodia, lo que significa que los usuarios de ambos lados tienen pleno control y responsabilidad sobre su capital. Pero para asegurarse de que los usuarios no se aprovechan de esta capacidad, se utilizan contratos inteligentes que se ejecutan en la lógica y no pueden ser tocados una vez inicializados.

  • Sobrecolateralización

Este aspecto también diferencia a los mercados centralizados de los descentralizados. Los mercados centralizados permiten a sus usuarios retirar una cantidad de capital superior a la que han presentado como garantía para aumentar el negocio, siguiendo un sistema de subcolateralización. Los mercados monetarios descentralizados se centran en la sobrecolateralización, lo que significa que el sistema gana más estabilidad, ya que la garantía del usuario se liquida en caso de que éste no pueda devolver el préstamo a tiempo.

  • Mayor compatibilidad

Los mercados monetarios descentralizados siguen un método de diseño fundamental llamado composabilidad, que permite que los componentes de un sistema sean más compatibles entre sí, lo que significa que pueden comunicarse y trabajar mejor entre sí, ayudando a una amplia variedad de aplicaciones y protocolos descentralizados a trabajar entre sí con facilidad. A medida que aumenta la componibilidad, también aumenta el número de ideas y soluciones posibles que ayudan a que el sistema evolucione.

Además de éstas, hay otras razones por las que los mercados monetarios descentralizados han empezado a ganar atractivo a los ojos tanto de los particulares como de las empresas.

  • Los mercados monetarios descentralizados ayudan a impulsar la comunicación y la confianza entre dos partes en el comercio.
  • Las cuentas en un sistema descentralizado son altamente seguras y a prueba de manipulaciones.
  • Los inversores tienen la posibilidad de realizar operaciones sin tener que preocuparse por ciertas normas.
  • La estructura general del mercado apoya una nueva serie de proyectos de avance tecnológico que se espera implementar en los próximos tiempos.
  • Los mercados monetarios descentralizados son ideales para las oportunidades de comercio basadas en la cadena de bloques y en las criptomonedas.
  • Los inversores tienen pleno control sobre su capital, por lo que no tienen que preocuparse.
  • Debido al uso de contratos inteligentes, las transacciones son eficientes, rápidas y es casi imposible que sean manipuladas durante la sesión comercial.

Importancia de la alimentación de precios en los mercados monetarios descentralizados

Para asegurarse de que estos mercados monetarios descentralizados mantengan intactas las ventajas de la sobrecolateralización, los datos de precios en tiempo real y la información de cada activo individual deben formar parte de los intercambios.

Las valoraciones de los precios en vivo se utilizan para saber el momento en el que se debe liquidar el préstamo de los usuarios y la garantía en cuestión está disponible para su compra por parte de los liquidadores, que consiguen pagar al usuario a cambio de una comisión. Esto puede ocurrir en el caso de que la garantía baje de valor o de que aumente el valor de la deuda.

Sin embargo, dejando de lado todo esto, persiste el problema del oráculo de la cadena de bloques, en el que los contratos inteligentes no son capaces de obtener información fuera de la cadena, como la información de precios en vivo, lo que hace necesario utilizar un oráculo para transferir esta información en la cadena.

El problema con la utilización de algunos oráculos es que no son lo suficientemente seguros para manejar datos de alta calidad, por lo que debido a esto el capital del usuario gana un riesgo. Debido a que las liquidaciones son una parte importante de la estabilidad de los mercados monetarios descentralizados, es muy importante que los datos de valoración de precios en vivo se utilicen a través de un oráculo que sea muy seguro para manejar la alimentación de datos de alta calidad.

Por ejemplo, en el caso de que el oráculo de precios caiga por debajo del valor de mercado, los prestatarios pueden ser liquidados incorrectamente y si el oráculo de precios se dispara por encima del valor de mercado, permitirá a los usuarios desarrollar posiciones subcolateralizadas en el protocolo, que son inseguras.

A partir de ahora, uno de los oráculos descentralizados más populares que se utilizan es Chainlink Data Feeds, que maneja múltiples mercados monetarios populares en la cadena, incluyendo Aave y CREAM, teniendo un mecanismo impresionantemente seguro con datos de valoración de precios en vivo para una variedad de criptomonedas. La forma en que Chainlink logra esto es logrando la descentralización tanto en los nodos como en las fuentes de datos. Además, Chainlink también tiene fuertes regulaciones de control de calidad para asegurarse de que los datos no sean manipulados por entidades externas.

Para asegurarse de que las valoraciones de los precios son siempre auténticas y están actualizadas, obtiene los datos de varios agregadores de datos populares que se mantienen en contacto con los centros de negociación, con respecto a los volúmenes, la liquidez y los factores temporales en varias bolsas.

Los feeds de datos de Chainlink han desarrollado una sólida reputación con el tiempo, permitiendo a las comunidades que alimentan los mercados monetarios descentralizados poner recursos para soportar más tipos de garantías y mantener siempre los protocolos estables y funcionales. El marco del oráculo se asegura de que los mercados obtengan una fuente de precios válida para alimentar las fuentes de precios. Aprovechando esto, protocolos como Aave han conseguido asegurar depósitos de capital por valor de más de mil millones de dólares, expandiéndose a otros espacios.

Expansión

En los primeros tiempos de las finanzas descentralizadas, los protocolos del mercado monetario se inclinaban más hacia las criptodivisas con mayores niveles de popularidad, topes de mercado y liquidez. Pero a partir de ahora, diferentes mercados monetarios nuevos han comenzado a cambiar su enfoque hacia otros medios. Por ejemplo, Fringe Finance, mencionado anteriormente, también tiene su atención puesta en las altcoins que están en desarrollo, con niveles mucho más bajos de capitalización de mercado y liquidez.

La mayoría de los mercados monetarios descentralizados no están a favor de apoyar las altcoins, pero Fringe Finance es uno de esos protocolos que no sigue el carro. Debido a que las altcoins tienen un caso de uso bastante limitado, se dice que sus valoraciones son más inseguras en comparación con las monedas que tienen una capitalización de mercado mucho más alta, así que debido a esto, el capital potencial detrás de estas altcoins aún está por descubrir.

Pero lo importante es tener en cuenta que las altcoins generalmente conllevan más volatilidad, lo que significa que hay cierto riesgo en términos de estabilidad general y del capital.

Estabilidad financiera con Altcoins

Para hacer frente a la volatilidad que conllevan las altcoins, los protocolos del mercado monetario aprovechan un conjunto de normas de préstamo y mecanismos especiales. Tomando de nuevo el ejemplo de Fringe Finance, la plataforma ha implementado un límite de préstamo con respecto a la garantía de cada activo y el cálculo automático de la relación préstamo-valor (LVR). Para aplicar eficazmente estas estrategias, el sistema hace un seguimiento de la liquidez del activo, su historial de volatilidad y otros factores.

Fringe Finance también alberga un impresionante modelo de incentivos para todos los usuarios activos de la plataforma. Por ejemplo, ofrece a los liquidadores la posibilidad de contribuir a la estabilidad permitiendo a los poseedores de tokens nativos apostar sus monedas para recibir recompensas de devolución de cargos.

Los mercados monetarios descentralizados también pueden aprovechar la colateralización de la cadena cruzada para ampliar su área funcional, prestar contra NFT, tipos de interés estáticos con préstamos, seguros integrados y una interfaz de usuario descentralizada con la expansión de la propia plataforma.

Expectativas de futuro

Los protocolos financieros descentralizados han conseguido proporcionar a sus usuarios una alternativa beneficiosa en un entorno en el que se han enfrentado a un favoritismo egoísta de los mercados monetarios centralizados. Un sistema impulsado por blockchain que sigue el concepto primario de descentralización da la capacidad de gobernar a todos los que poseen la moneda nativa.

Los nuevos proyectos se interesan ahora por las altcoins para acceder a ese potencial de capital oculto al que no se ha accedido, como los mercados monetarios que sólo admitían criptodivisas con mayor capitalización de mercado y liquidez. Así que, debido a esto, se cree que el futuro que rodea a los creadores de dinero descentralizado es, sobre todo, sumergirse en lo desconocido y descubrir nuevas y únicas oportunidades de capital.

Teniendo en cuenta los beneficios mencionados anteriormente, los mercados monetarios descentralizados han logrado desarrollar casos de uso significativamente más nuevos y mejores para los contratos inteligentes, permitiendo que se conviertan en una de las soluciones más utilizadas en el espacio DeFi.

Reflexiones finales

Como conclusión, los mercados monetarios descentralizados ayudan al ecosistema de las finanzas descentralizadas a aprovechar una idea de desarrollo evolutivo y a aportar soluciones financieras más avanzadas técnicamente al espacio. Los préstamos y empréstitos siempre han sido un factor importante en las finanzas tradicionales, pero con su integración en las finanzas descentralizadas, estos factores pueden introducir una cantidad inimaginable de ideas y soluciones nuevas y únicas con las que jugar.

Con el crecimiento de estos mercados monetarios descentralizados, más liquidez ganarán, dando así más oportunidades a los usuarios y estando en la primera línea de la innovación con respecto a las finanzas descentralizadas, con rendimientos en la economía de la vida real más difíciles de predecir que antes. La mayoría de los actores del espacio financiero piensan que el futuro que rodea a estos marcadores monetarios descentralizados brilla en el cielo, a la espera de aquellos que estén interesados en sacar más provecho de ello.